EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 52013SC0128
COMMISSION STAFF WORKING DOCUMENT EXECUTIVE SUMMARY OF THE IMPACT ASSESSMENT Accompanying the document Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council amending Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC as regards disclosure of non-financial and diversity information by certain large companies and groups
DOCUMENT DE LUCRU AL SERVICIILOR COMISIEI REZUMAT AL EVALUĂRII IMPACTULUI Care însoțește documentul Propunere de Directivă a Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivelor 78/660/CEE și 83/349/CEE ale Consiliului în ceea ce privește dezvăluirea informațiilor nefinanciare și privind diversitatea de către anumite societăți și grupuri mari
DOCUMENT DE LUCRU AL SERVICIILOR COMISIEI REZUMAT AL EVALUĂRII IMPACTULUI Care însoțește documentul Propunere de Directivă a Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivelor 78/660/CEE și 83/349/CEE ale Consiliului în ceea ce privește dezvăluirea informațiilor nefinanciare și privind diversitatea de către anumite societăți și grupuri mari
/* SWD/2013/0128 final */
DOCUMENT DE LUCRU AL SERVICIILOR COMISIEI REZUMAT AL EVALUĂRII IMPACTULUI Care însoțește documentul Propunere de Directivă a Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivelor 78/660/CEE și 83/349/CEE ale Consiliului în ceea ce privește dezvăluirea informațiilor nefinanciare și privind diversitatea de către anumite societăți și grupuri mari /* SWD/2013/0128 final */
DOCUMENT DE LUCRU AL SERVICIILOR COMISIEI REZUMAT AL EVALUĂRII IMPACTULUI Care însoțește documentul Propunere de Directivă a
Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivelor
78/660/CEE și 83/349/CEE ale Consiliului în ceea ce privește
dezvăluirea informațiilor nefinanciare și privind diversitatea
de către anumite societăți și grupuri mari 1. Introducere Informațiile nefinanciare sunt
considerate, în general, ca fiind informații privind aspectele de mediu,
aspectele sociale și guvernanța (denumite în continuare „MSG”).
Acestea includ informații privind diversitatea, deoarece compoziția
consiliului de administrație reprezintă un element integrant al
guvernanței corporative a unei societăți. Aceste informații
pot fi prezentate sub forma unei declarații în rapoartele anuale, a unei
declarații separate privind guvernanța corporativă, a unui
raport separat, a unui site internet etc. Dezvăluirea formală a
informațiilor MSG este abordată în prezent în legislația UE în
cadrul directivelor contabile[1]
(denumite în continuare DC). Cu toate acestea, nevoia de a
îmbunătăți transparența în acest domeniu a fost
subliniată în Actul privind piața unică[2] și
în Comunicarea privind responsabilitatea socială a întreprinderilor
(denumită în continuare „RSI”)[3].
Prezenta evaluare a impactului analizează problema
îmbunătățirii dezvăluirii informațiilor nefinanciare
de către societățile din UE ca parte a unei serii mai largi de
inițiative privind guvernanța corporativă și RSI, în scopul
de a crea o economie socială de piață extrem de
competitivă. 2. Definirea problemei Serviciile Comisiei au identificat două
probleme principale privind (1) transparența inadecvată a
informațiilor nefinanciare și (2) lipsa diversității în
consiliile de administrație. 2.1. Transparența
inadecvată a informațiilor nefinanciare Deși s-a constatat o evoluție
pozitivă, anumite societăți nu au reușit să facă
față cererii în continuă creștere a părților
interesate (inclusiv investitori, acționari, salariați și
organizații ale societății civile) pentru transparența
informațiilor nefinanciare. Au fost subliniate aspecte specifice privind
atât cantitatea, cât și calitatea informațiilor disponibile. –
Cantitatea: se
estimează că numai aproximativ 2 500 din totalul de aproximativ
42 000 de întreprinderi mari din UE dezvăluie anual informații
nefinanciare în mod formal. –
Calitatea:
informațiile dezvăluite sunt adesea lipsite de importanță
sau nu sunt suficient de echilibrate, exacte sau disponibile în timp util. Au
fost constatate anumite lacune în materie de informare cu privire la aspecte
semnificative legate de politici și de gestionarea riscurilor, precum
și cu privire la domenii tematice specifice (drepturile omului,
corupție). Principalele cauze ale acestei probleme sunt
atât disfuncționalitatea pieței, cât și deficiențele de
reglementare: Disfuncționalitatea pieței: Stimulentele de piață par să fie insuficiente sau
inegale. Cu toate că societățile sunt supuse din ce în ce mai
mult presiunii de a fi mai transparente, beneficiile legate de dezvăluirea
informațiilor nefinanciare sunt adesea percepute ca fiind pe termen lung
și incerte, în timp ce costurile pe termen scurt sunt relativ ridicate
și ușor de măsurat. În consecință,
externalitățile cu relevanță potențială
rămân în afara informațiilor raportate de societăți. Deficiențele de reglementare: Majoritatea părților interesate consultate au considerat
că obligațiile prevăzute de directivele contabile sunt lipsite
de claritate, ceea ce compromite securitatea juridică. Legislațiile
din anumite state membre depășesc deja aceste obligații[4],
însă cerințele naționale diferă în mod semnificativ, ceea
ce creează dificultăți la stabilirea unor criterii de
referință pentru societățile din cadrul pieței
interne. 2.2. Problema 2: Diversitatea
insuficientă a consiliilor de administrație Consiliile de administrație relativ
uniforme în ceea ce privește educația și experiența
profesională, cetățenia, vârsta și sexul membrilor pot fi
dominate de o „gândire de grup” îngustă. Lipsa diferențelor de
opinii, valori și competențe pot duce la mai puține dezbateri,
idei și provocări în cadrul consiliului de administrație. Acest
lucru poate avea un impact negativ asupra provocării și supravegherii
deciziilor de management de către consiliul de administrație.
Deși fragmentarea datelor face dificilă evaluarea precisă a
dimensiunii problemei, se pare că diversitatea din consiliile de
administrație ale societăților europene este destul de
limitată. Disfuncționalitatea pieței: Diversitatea insuficientă a consiliilor de administrație
este legată în primul rând de stimulentele de piață insuficiente
pentru societăți în vederea schimbării situației. În acest
sens, practicile de recrutare inadecvate pentru membrii consiliului de
administrație contribuie la perpetuarea selectării unor membri cu
profiluri similare. Un nivel necorespunzător de
transparență privind diversitatea consiliului de
administrație agravează această problemă. Informațiile
furnizate de societăți nu dezvăluie abordarea consiliului de
administrație privind diversitatea în cadrul procesului de selecție,
obiectivele avute în vedere sau modul în care acestea au fost atinse. Deficiențele de reglementare: Disfuncționalitățile pieței nu au fost corectate
suficient de o reglementare corespunzătoare. La nivelul UE nu există
norme specifice cu privire la diversitatea consiliului de administrație
și, deși unele state membre au adoptat anumite dispoziții
(și anume, pentru a spori diversitatea de gen), există diferențe
considerabile între abordările acestora. Astfel de probleme afectează negativ
grupurile specifice de părți interesate (și anume
societăți, investitori, ONG-uri, autorități publice).
Acestea au un impact negativ asupra rezultatelor (riscurile nefinanciare
ale societăților și externalitățile nu sunt luate în
considerare în mod adecvat); asupra responsabilității
(deoarece societățile nu își pot asuma pe deplin
responsabilitatea privind impactul lor asupra societății); și
asupra eficienței piețelor financiare (deoarece investitorii
nu pot să țină seama de informații relevante în cadrul
proceselor decizionale). 2.3. Cum vor evolua problemele în
lipsa acțiunii? La nivel
internațional există câteva inițiative care oferă
societăților orientări fără caracter obligatoriu[5]. Cu toate
acestea, spre deosebire de informațiile financiare, în prezent nu
există standarde general acceptate pentru informațiile nefinanciare.
De asemenea, inițiativele privind diversitatea sunt fragmentate și
îmbunătățirile de‑a lungul timpului au fost limitate. Este
necesară luarea unor măsuri, întrucât niciuna dintre
inițiativele existente nu ar putea genera soluții semnificative pe
termen scurt la problemele identificate. 2.4. Subsidiaritate Informațiile nefinanciare sunt deja
reglementate parțial la nivelul UE. Cu toate acestea, abordările
divergente ale statelor membre ar putea determina diferențe și mai
mari în cadrul pieței interne, iar informațiile legate de
durabilitate par să reprezinte, prin natura lor, o problemă
transnațională. În ceea ce privește diversitatea,
inițiativele actuale sunt foarte fragmentate. În lipsa unei acțiuni
la nivelul UE, în multe state membre progresul va fi lent sau inexistent în
anii următori. O acțiune coordonată la nivelul UE este, prin
urmare, necesară. Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene
permite luarea unor măsuri care abordează problemele identificate[6]. 3. Obiective Obiectivul general de politică al
propunerii este de a contribui la potențialul pieței unice de a
genera o creștere și o ocupare a forței de muncă durabile.
O transparență sporită este considerată esențială
pentru obținerea de către societăți a unor rezultate mai
bune și se preconizează că aceasta va spori încrederea
cetățenilor în afaceri și în piețe și va permite o
alocare mai eficientă a capitalului. Din punct de vedere operațional,
obiectivele propunerii sunt: (1)
creșterea cantității de
informații (și anume, numărul de societăți care
raportează) (2)
creșterea calității
informațiilor dezvăluite și (3)
creșterea diversității în cadrul
consiliilor de administrație. 4. Opțiuni de politică 4.1. Transparența
informațiilor nefinanciare Pentru a îndeplini obiectivele expuse mai sus,
serviciile Comisiei au luat în considerare o serie de opțiuni de
politică, bazate în special pe forma, conținutul și domeniile de
aplicare ale dezvăluirilor, precum și pe natura cerinței
respective, inclusiv: (0)
Nicio modificare de politică. (1)
Obligativitatea unei declarații nefinanciare
în raportul anual: această opțiune ar consolida cerința
actuală prin introducerea unei cerințe minime privind conținutul[7] dezvăluirii. (2)
Raportare detaliată: această opțiune
ar obliga societățile să furnizeze informații sub forma
unui raport de sine stătător, în conformitate cu cadrele
internaționale. Având în vedere sarcina administrativă potențială,
au fost luate în considerare diferite tipuri de cerințe: (a)
obligatorii (b)
„raportați sau explicați” (c)
facultative. Această opțiune ar scuti
societățile care aleg să prezinte un raport detaliat de alte
obligații privind dezvăluirea informațiilor, cu condiția ca
un astfel de raport să îndeplinească anumite condiții[8]. (3)
Instituirea unui standard de raportare obligatoriu
la nivelul UE. Tabelul de mai jos prezintă o imagine de
ansamblu a analizei opțiunilor de politică. Tabelul 1 – Evaluarea opțiunilor de politică || Eficacitate || Eficiență (costuri de conformitate) || Competitivitate || Coerența cu legislația UE Cantitate || Calitate 0. Nicio modificare || 0 || 0 || 0 || 0 || 0 1. Obligativitatea unei dezvăluiri în raportul anual || + || + || + || + || + 2. Raportare detaliată || a) Obligatorie || + || ++ || -- || +/? || + b) „Raportați sau explicați” || +/? || + || - || +/? || + c) Facultativă || ? || + || + || + || + 3. Instituirea unui standard obligatoriu la nivelul UE || ++ || + || -- || ? || + Amploarea impactului în comparație cu scenariul de referință (indicat prin 0): ++ puternic pozitiv; + pozitiv; – – puternic negativ; – negativ; ≈ marginal/neutru; ? incert; n.a. nu se aplică (Analiza serviciilor Comisiei). 4.2. Sporirea
diversității în cadrul consiliilor de administrație Serviciile Comisiei au luat în considerare o
serie de opțiuni de politică, inclusiv: (0)
Nicio modificare de politică. (1)
Obligativitatea societăților de a
dezvălui politica lor de diversitate pentru consiliile de
administrație referitor la aspecte precum vârsta, sexul,
naționalitatea, educația și experiența profesională în
cadrul declarației de guvernanță care trebuie inclusă în
raportul anual. (2)
Obligativitatea societăților de a include
diversitatea printre criteriile de selecție ale unui candidat pentru
consiliul de administrație. (3)
Impunerea unei obligativități asupra
societăților de a stabili o politică privind diversitatea în
cadrul consiliilor de administrație[9]. De asemenea, trebuie remarcat faptul că
opțiunea de a introduce cote a fost eliminată, deoarece aceasta face
obiectul unei inițiative separate a Comisiei. Tabelul 2 – Evaluarea opțiunilor de politică || Eficacitate || Eficiență (costuri de conformitate) || Competitivitate || Coerența cu legislația UE || Costuri estimate per societate 0. Nicio modificare de politică || 0 || 0 || 0 || 0 || 0 1. Dezvăluirea politicii interne privind diversitatea în raportul anual || + || + || + || ++ || 600/1000 EUR 2. Diversitatea trebuie să fie unul dintre criteriile de selecție a membrilor consiliilor de administrație || +/? || -/? || +/? || +/? || ? costuri eventuale legate de remunerația specialiștilor în resurse umane 3. Obligativitatea stabilirii unei politici privind diversitatea || + || - || - || -/? || ? legate de remunerația specialiștilor în resurse umane și eventuala creștere a numărului membrilor consiliului de administrație Amploarea impactului în comparație cu scenariul de referință (indicat prin 0): ++ puternic pozitiv; + pozitiv; – – puternic negativ; – negativ; ≈ marginal/neutru; ? incert; n.a. nu se aplică 4.3. Opțiunile de
politică preferate În ceea ce privește transparența
informațiilor nefinanciare, după compararea opțiunilor de
politică generale, cea mai bună soluție pare a fi o
combinație a opțiunilor 1 și 2c. Societățile ar avea
obligația de a publica informații importante sub forma unei
declarații în raportul lor anual. Societățile care doresc
să întocmească un raport nefinanciar detaliat pe bază de
voluntariat ar fi scutite de această obligație, cu condiția ca
raportul să îndeplinească condiții specifice. Doar marile societăți cotate și
necotate cu peste 500 de angajați ar face obiectul noii cerințe. Se
estimează că aproximativ 18 000 de societăți ar face
obiectul acestei cerințe. Filiale în cadrul unui grup ar fi scutite în
măsura în care informațiile relevante ale acestora sunt integrate în
raportul consolidat al societății‑mamă. Este de
așteptat ca o astfel de politică să determine o creștere
satisfăcătoare a transparenței, menținând, în același
timp, o sarcină administrativă scăzută. În ceea ce privește diversitatea,
opțiunea 1 este opțiunea preferată. Societățile ar
trebui să ofere, în declarația lor de guvernanță
corporativă, informații referitoare la politica lor de diversitate,
inclusiv aspecte privind vârsta, sexul, cetățenia, educația
și experiența profesională. Această declarație ar
prezenta obiectivele acestei politici, punerea sa în aplicare și
rezultatele obținute. Societățile care nu au o politică de
diversitate ar fi obligate doar să ofere o explicație în acest sens.
Prin sporirea transparenței, această opțiune ar încuraja
societățile să reflecteze mai mult asupra chestiunii și
să țină mai bine seama de necesitatea unei mai mari
diversități în consiliile lor de administrație, oferind în
același timp o bună flexibilitate. Pentru a menține coerența cu
cerințele existente referitoare la declarația de guvernanță
corporativă, evitând în același timp impunerea unor sarcini
suplimentare pentru IMM-uri, doar marile societăți cotate ar
fi obligate să furnizeze informații referitoare la politica de
diversitate a consiliilor de administrație. 5. Analiza principalelor impacturi ale
opțiunilor strategice preferate 5.1. O transparență
sporită În termeni generali, opțiunile preferate
ar conduce la o creștere a cantității de informații
disponibile în comparație cu scenariul de referință. În ceea ce
privește dezvăluirea informațiilor nefinanciare, utilizarea
cadrelor internaționale ar determina o îmbunătățire
limitată a calității și comparabilității
informațiilor dezvăluite. Dacă societățile decid
să prezinte un raport nefinanciar pe bază de voluntariat, nivelul de
detaliu al informațiilor dezvăluite ar crește în mod implicit.
În ceea ce privește diversitatea, cerința ar pune la dispoziție,
pentru prima dată, informații cu privire la un set cuprinzător
de indicatori ai diversității. 5.2. Rezultate mai bune pentru
societăți Având în vedere natura propunerii, beneficiile
sunt dificil de cuantificat în majoritatea cazurilor. Cu toate acestea, prin
creșterea transparenței la costuri limitate, propunerea ar avea un
impact general pozitiv asupra rezultatelor societăților, deoarece
riscurile și oportunitățile nefinanciare ar fi măsurate și
gestionate mai bine. În plus, o mai bună performanță
nefinanciară ar avea ca rezultat un cost mai mic al capitalului;
gestionarea mai eficientă a resurselor (inclusiv capitalul uman);
fidelitatea consumatorului și o mai bună gestionare. De asemenea, transparența ar încuraja o
mai mare diversitate în consiliul de administrație, care se
așteaptă să conducă la o mai bună supraveghere a
managementului exercitată de consiliul de administrație și, în
ansamblu, la îmbunătățirea procesului decizional. 5.3. Sporirea
responsabilității Informațiile nefinanciare importante ar
fi puse periodic la dispoziția publicului și ar putea fi utilizate de
către organizațiile societății civile și
comunitățile locale pentru a evalua impactul și riscurile legate
de activitățile unei societăți. Practicile de raportare mai
transparente ar putea, de asemenea, să acționeze ca un catalizator
pentru creșterea și îmbunătățirea rezultatelor
societăților cu privire la RSI, sau ar putea oferi stimulente pentru
a stabili pentru prima dată politici privind RSI, având un impact pozitiv
asupra modului în care societățile sunt percepute de către
societate. Creșterea potențială a încrederii consumatorilor
poate avea, de asemenea, un efect pozitiv asupra cererii. 5.4. Creșterea
eficienței piețelor de capital Pe termen scurt, politica propusă ar
răspunde cererii determinate de piață din ce în ce mai mari
pentru informații mai exacte și mai comparabile, care să
permită investitorilor să dezvolte modele de evaluare mai
cuprinzătoare. Pe termen lung, aceasta ar putea determina investitorii
să țină mai bine seama de aspectele privind durabilitatea
și de performanța globală. În ceea ce privește
diversitatea, politica propusă ar permite investitorilor să ia
decizii în cunoștință de cauză privind practicile de
guvernanță ale societății. 5.5. Creșterea sarcinii
administrative Noua cerință privind
dezvăluirea informațiilor ar fi mai costisitoare decât scenariul
„business as usual”. Costurile suplimentare pot fi legate de întocmirea,
publicarea, formarea specifică a personalului sau colectarea datelor. Costul
dezvăluirii propuse este estimat între 600 și 4 300 EUR pe an
per societate, generând un cost total situat între 10,5 și 75,25 milioane
EUR. Societățile care aleg să prezinte un raport detaliat pe
bază de voluntariat ar putea avea costuri mai mari, însă acestea ar
fi scutite de obligația privind dezvăluirea informațiilor[10]. Costul dezvăluirii informațiilor
privind politica de diversitate este estimat între 600 și
1 000 EUR, generând un cost total între 3,6 și 6 milioane EUR.
Deoarece opțiunea preferată nu s‑ar aplica IMM-urilor cotate,
impactul acesteia ar trebui să fie limitat. Politica propusă nu ar introduce noi
cerințe de verificare. Creșterea costurilor de audit ca urmare a
propunerii se așteaptă fie neglijabilă. 5.6. Alte impacturi 5.6.1. Impacturi sociale Măsura ar putea încuraja consiliile de
administrație să acorde mai multă atenție aspectelor
sociale în strategiile lor de afaceri. De asemenea, o transparență
sporită ar putea conduce la relații de muncă mai bune și ar
putea contribui la reducerea riscurilor și costurilor legate de
conflictele de muncă. O mai bună transparență cu privire la
diversitate la cel mai înalt nivel de luare a deciziilor în cadrul
societății ar putea promova o mai mare diversitate la toate
nivelurile organizatorice. O mai mare diversitate în cadrul consiliului de
administrație ar putea reflecta mai bine diversitatea părților
interesate. 5.6.2. Impactul asupra mediului Cerința de a dezvălui
informații importante referitoare la politicile de mediu și la
aspectele privind gestionarea riscurilor va determina probabil o mai bună
gestionare a resurselor și o sensibilizare internă privind
durabilitatea. 5.6.3. Impactul asupra drepturilor
fundamentale Se estimează că opțiunile
preferate ar avea un impact benefic asupra drepturilor fundamentale, deoarece
acestea ar încuraja societățile din UE să își
revizuiască periodic politicile și procedurile interne cu privire la
diverse aspecte, în special datorită unui control public sporit. 5.6.4. Alte impacturi economice Măsura nu va avea consecințe
bugetare semnificative pentru autoritățile publice, nici
implicații asupra bugetului UE. 5.6.5. Țări terțe
și aspecte internaționale Politica
propusă ar plasa Uniunea Europeană într-o poziție de lider la
nivel mondial. Aceasta va fi în conformitate cu alte inițiative ale
țărilor terțe, putând duce la dezvoltarea în continuare a
acestora. Nu au fost identificate sau semnalate efecte semnificative asupra
fluxurilor comerciale cu țările terțe. 6. Monitorizare și evaluare Comisia va
monitoriza punerea în aplicare a directivelor revizuite în cooperare cu statele
membre pe parcursul perioadei de implementare. În conformitate cu principiul
subsidiarității, informațiile relevante trebuie să fie
colectate în principal de către statele membre prin intermediul
agențiilor relevante sau al autorităților de reglementare a
piețelor de valori mobiliare. Se efectuează o evaluare a efectelor
politicii preferate pentru a observa în ce măsură se
materializează efectele anticipate. [1] Directivele
78/660 și 83/349. [2] „Douăsprezece
pârghii pentru stimularea creșterii și întărirea încrederii”,
COM(2011) 206. [3] „O
nouă strategie a UE (2011-2014) pentru responsabilitatea socială a
întreprinderilor”, COM (2011) 681. [4] Inclusiv
Regatul Unit, Suedia, Spania, Danemarca și Franța. [5] De
exemplu, „Global Compact” al ONU, orientările privind întreprinderile
multinaționale ale OCDE, Declarația tripartită de stabilire a
principiilor privind întreprinderile multinaționale și politica
socială a OIM, standardul ISO 26000, Principiile directoare ale ONU
privind afacerile și drepturile omului și Inițiativa de
raportare globală. [6] Articolele
8, 10 și 11 din TFUE. [7] La
domeniile de aplicare din prezent (mediu și angajați) vor fi
adăugate aspecte sociale, aspecte privind respectarea drepturilor omului
și combaterea corupției. În cadrul acestor domenii, divulgarea ar
acoperi (i) politicile, (ii) rezultatele și (iii) gestionarea riscurilor
și ar trebui să se bazeze pe cadrele internaționale existente.
Societățile care nu dispun de o politică specifică ar fi
cel puțin obligate să ofere o explicație în acest sens. [8] (i)
conține elementele necesare (ii) face referire la cadrele
internaționale și (iii) este anexat la raportul anual. [9] Societățile
ar fi trebuit să determine conținutul acestei politici, să
stabilească obiective și să evalueze atingerea acestora. [10] Aceste
costuri sunt estimate între 33 000 și 604 000 EUR, în principal în
funcție de dimensiunea și complexitatea societății și
a activităților sale.