(1)

atskleidžiama su tvarumu susijusi informacija finansinių paslaugų sektoriuje turėtų būti pakankamai aiški, glausta ir pastebima, kad galutiniai investuotojai galėtų priimti informacija pagrįstus sprendimus. Tuo tikslu galutiniams investuotojams turėtų būti suteikta galimybė susipažinti su patikimais duomenimis, kuriuos jie galėtų laiku ir veiksmingai naudoti ir analizuoti. Todėl tokia atskleidžiama informacija turėtų būti peržiūrima ir tikslinama pagal direktyvas, reglamentus ir nacionalines nuostatas, nurodytus Reglamento (ES) 2019/2088 6 straipsnio 3 dalyje ir 11 straipsnio 2 dalyje. Be to, turėtų būti nustatytos taisyklės dėl tokios informacijos skelbimo interneto svetainėse, kai to reikalaujama pagal Reglamentą (ES) 2019/2088;

(2)

su tvarumu susijusios atskleidžiamos informacijos apie finansinius produktus, susietus su indeksų krepšeliu, turinys ir pateikimas turėtų būti tokie, kad galutiniai investuotojai galėtų susidaryti išsamų vaizdą apie tokių finansinių produktų savybes. Todėl būtina, kad atskleidžiama su tvarumu susijusi informacija apie indeksą, kuris yra nustatytas kaip referencinis lyginamasis indeksas ir kurį sudaro indeksų krepšelis, apimtų tiek krepšelį, tiek kiekvieną to krepšelio indeksą;

(3)

galutiniams investuotojams, kurie yra suinteresuoti finansų rinkos dalyvių ir finansų patarėjų tvarumo rezultatais, labai svarbu, kad finansų rinkos dalyvių pateikta informacija apie pagrindinį neigiamą jų investavimo sprendimų poveikį tvarumo veiksniams ir finansų patarėjų pateikta informacija apie pagrindinį neigiamą jų konsultacijų investicijų arba draudimo klausimais poveikį tvarumo veiksniams būtų išsami. Todėl tokia informacija turėtų apimti ir tiesiogines, ir netiesiogines investicijas į turtą;

(4)

būtina užtikrinti, kad atskleidžiamą informaciją būtų galima lengvai palyginti ir kad investavimo sprendimų pagrindinio neigiamo poveikio tvarumo veiksniams rodiklius būtų galima lengvai suprasti. Toks palyginamumas ir suprantamumas pagerėtų atskiriant neigiamo poveikio rodiklius, kurie visada lemia pagrindinį neigiamą poveikį, ir papildomus neigiamo poveikio tvarumo veiksniams rodiklius, kurie yra svarbiausi finansų rinkos dalyviams. Vis dėlto svarbu užtikrinti, kad neigiamas investavimo sprendimų poveikis klimatui ar kitiems su aplinka susijusiems tvarumo veiksniams būtų laikomas tokiu pat svarbiu kaip neigiamas investavimo sprendimų poveikis socialiniams, darbuotojų, žmogaus teisių, kovos su korupcija ar kovos su kyšininkavimu tvarumo veiksniams. Todėl papildomi pagrindinio neigiamo poveikio rodikliai turėtų būti susiję bent su vienu iš tų veiksnių. Siekiant užtikrinti suderinamumą su kita atskleidžiama su tvarumu susijusia informacija, pagrindinio neigiamo poveikio rodikliai, kai tinkama, turėtų būti pateikiami naudojant standartizuotus matus ir grindžiami rodikliais, naudojamais Komisijos deleguotajame reglamente (ES) 2020/1818 (2) ir Komisijos deleguotajame reglamente (ES) 2021/2139 (3);

(5)

siekiant dar labiau padidinti atskleistinos informacijos palyginamumą, informacija apie pagrindinį neigiamą poveikį turėtų būti susijusi su ataskaitiniais laikotarpiais, trunkančiais nuo praėjusių metų sausio 1 d. iki gruodžio 31 d., ir turėtų būti paskelbta iki bendros datos – kiekvienų metų birželio 30 d. Vis dėlto įmanoma, kad finansų rinkos dalyvių investicijų portfeliai per tokius ataskaitinius laikotarpius nuolat keisis. Todėl pagrindinis neigiamas poveikis turėtų būti nustatomas ne mažiau kaip keturis kartus konkrečiomis tokio laikotarpio dienomis, o vidutinis rezultatas turėtų būti atskleidžiamas kasmet. Siekiant užtikrinti, kad galutiniai investuotojai galėtų palyginti, kaip finansų rinkos dalyviai per tam tikrą laikotarpį vertino pagrindinį neigiamą poveikį, finansų rinkos dalyviai turėtų kasmet pateikti istorinį savo bent penkių ankstesnių ataskaitinių laikotarpių metinių ataskaitų palyginimą, jei tokių yra;

(6)

su finansų rinkos dalyviais, kurie pirmą kartą konkrečiais kalendoriniais metais vertina pagrindinį neigiamą poveikį, turėtų būti elgiamasi deramai, taip pat turėtų būti užtikrinta, kad galutiniai investuotojai, prieš priimdami investavimo sprendimus, gautų pakankamai informacijos. Todėl tokie finansų rinkos dalyviai turėtų atskleisti informaciją apie planuojamus veiksmus arba tikslus, kuriuos jie nustato vėlesniam ataskaitiniam laikotarpiui, siekdami išvengti bet kokio nustatyto pagrindinio neigiamo poveikio arba jį sumažinti. Dėl tos pačios priežasties jie taip pat turėtų atskleisti informaciją apie savo politiką, kad būtų galima nustatyti pagrindinį neigiamą poveikį tvarumo veiksniams ir tarptautiniams standartams, kuriuos jie taikys tuo vėlesniu ataskaitiniu laikotarpiu, ir nustatyti jo prioritetą;

(7)

galutiniai investuotojai, nepriklausomai nuo to, kurioje valstybėje narėje jie gyvena, turėtų galėti palyginti atskleistą informaciją apie pagrindinį neigiamą poveikį tvarumo veiksniams. Todėl finansų rinkos dalyviai turėtų pateikti atskleidžiamos informacijos santrauką tiek tarptautinių finansų srityje įprasta kalba, tiek viena iš valstybių narių, kuriose teikiami tų finansų rinkos dalyvių finansiniai produktai, oficialiųjų kalbų;

(8)

finansų patarėjai naudoja finansų rinkos dalyvių pateiktą informaciją apie pagrindinį neigiamą poveikį tvarumo veiksniams. Todėl finansų patarėjų pateiktoje informacijoje apie tai, ar ir kaip jie atsižvelgia į pagrindinį neigiamą poveikį tvarumo veiksniams savo konsultacijose dėl investicijų ar draudimo, turėtų būti aiškiai aprašyta, kaip finansų rinkos dalyvių pateikta informacija tvarkoma ir integruojama į jų konsultacijas investicijų ar draudimo klausimais. Visų pirma finansų patarėjai, kurie vadovaujasi su pagrindiniu neigiamu poveikiu tvarumo veiksniams susijusiais kriterijais ar ribomis, taikomais atrenkant finansinius produktus arba konsultuojant dėl jų, turėtų paskelbti tuos kriterijus arba ribas;

(9)

anglies dioksido išmetimo rodikliai dar nėra visiškai išplėtoti. Todėl finansų rinkos dalyviai, kurie pagal Reglamento (ES) 2019/2088 4 straipsnio 2 dalies d punktą savo subjekto lygmeniu atskleidžiamoje informacijoje nurodo, kiek jų finansiniai produktai yra suderinti su Paryžiaus susitarimo, priimto pagal Jungtinių Tautų bendrąją klimato kaitos konvenciją, tikslais, tokią informaciją turėtų pagrįsti perspektyviniais klimato kaitos scenarijais;

(10)

vienas iš būdų, kaip finansiniais produktais gali būti skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai – atsižvelgti į pagrindinį neigiamą investavimo sprendimų poveikį. Finansinių produktų, kurių tikslas yra tvarios investicijos, atveju atskleidžiant informaciją, susijusią su principu „nedaryti reikšmingos žalos“, taip pat turi būti atsižvelgiama į tvarumo rodiklius, susijusius su Reglamento (ES) 2019/2088 4 straipsnio 6 ir 7 dalyse nurodytu neigiamu poveikiu. Dėl tų priežasčių finansų rinkos dalyviai, atskleisdami informaciją apie tvarumą, turėtų nurodyti, kaip tų finansinių produktų atveju jie atsižvelgia į pagrindinį neigiamą jų investavimo sprendimų poveikį tvarumo veiksniams;

(11)

Reglamento (ES) 2019/2088 10 straipsnio 1 dalies antroje pastraipoje reikalaujama, kad finansų rinkos dalyviai, teikiantys finansinius produktus, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai, atskleistų tuos ypatumus, neklaidindami galutinių investuotojų. Tai reiškia, kad finansų rinkos dalyviai neturėtų atskleisti informacijos apie tvarumą, be kita ko, suskirstydami produktus į kategorijas, tokiu būdu, kad neatsispindėtų, kaip finansiniu produktu veiksmingai skatinami tie aplinkos ar socialiniai ypatumai. Todėl finansų rinkos dalyviai turėtų atskleisti tik tuos pagrindinio turto atrankos kriterijus, kurie yra privalomi priimant investavimo sprendimus, o ne kriterijus, kurių jie gali savo nuožiūra nepaisyti arba netaikyti;

(12)

finansiniai produktai, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai, gali būti naudojami investuojant į įvairų pagrindinį turtą, kuris kartais negali būti laikomas tvariomis investicijomis arba negali prisidėti prie finansiniu produktu skatinamų konkrečių aplinkos ar socialinių ypatumų. Tokių investicijų pavyzdžiai yra apsidraudimo priemonės, netikrintos investicijos įvairinimo tikslais, investicijos, apie kurias trūksta duomenų, arba pinigai, laikomi kaip papildomas likvidumas. Todėl tokius finansinius produktus teikiantys finansų rinkos dalyviai turėtų būti visiškai skaidrūs dėl pagrindinių investicijų priskyrimo tų kategorijų investicijoms;

(13)

finansiniai produktai gali padėti skatinti aplinkos ar socialinius ypatumus daugeliu būdų, įskaitant ikisutartinį ar periodinį dokumentą, produkto pavadinimą arba bet kokį rinkodaros pranešimą apie savo investavimo strategiją, finansinių produktų standartus, ženklus, kurių jie laikosi, arba taikomas automatinio registravimo sąlygas. Siekiant užtikrinti skatinamų aplinkos ar socialinių ypatumų palyginamumą ir suprantamumą, finansų rinkos dalyviai, teikiantys finansinius produktus, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai, turėtų patvirtinti informaciją apie aplinkos ar socialinių ypatumų skatinimą Reglamento (ES) 2019/2088 dėl ikisutartinės ir periodinės informacijos atskleidimo 6 straipsnio 3 dalyje ir 11 straipsnio 2 dalyje nurodytų dokumentų ar informacijos prieduose;

(14)

finansiniais produktais, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai, siekiama įvairaus užmojo su tvarumu susijusių tikslų. Todėl tais atvejais, kai tais finansiniais produktais iš dalies siekiama tvarių investicijų, finansų rinkos dalyviai turėtų tai patvirtinti Reglamento (ES) 2019/2088 dėl ikisutartinės ir periodinės informacijos atskleidimo 6 straipsnio 3 dalyje ir 11 straipsnio 2 dalyje nurodytų dokumentų ar informacijos prieduose, siekiant užtikrinti, kad galutiniai investuotojai galėtų suprasti skirtingą tvarumo lygį ir priimti informacija apie tvarumą pagrįstus investavimo sprendimus;

(15)

nors finansiniai produktai, kurių tikslas yra tvarios investicijos, turėtų būti susiję tik su tvariomis investicijomis, naudojant tokius produktus tam tikru mastu gali būti daromos kitos investicijos, kai to reikalaujama pagal konkretiems sektoriams taikomas taisykles. Todėl tikslinga reikalauti atskleisti bet kokių kitų investicijų sumą ir tikslą, kad būtų galima patikrinti, ar tos investicijos netrukdo finansiniam produktui siekti savo tvarių investicijų tikslo;

(16)

daugelis finansinių produktų grindžiami aplinkos ar socialiniais kriterijais paremtomis atmetimo strategijomis. Galutiniams investuotojams turėtų būti teikiama informacija, kurios reikia siekiant įvertinti tokių kriterijų poveikį investavimo sprendimams ir tokių atmetimo strategijų poveikį atitinkamo portfelio sudėčiai. Iš rinkos praktikos matyti, kad kai kuriais atvejais atmetimo strategijos pasirodė esančios veiksmingos, nors iš tikrųjų taikant tas atmetimo strategijas iš esmės atmetama tik nedaug investicijų, arba jos pagrįstos pagal įstatymus privalomais atmetimais. Todėl būtina spręsti susirūpinimą keliančius klausimus, susijusius su ekologiniu manipuliavimu, t. y. visų pirma praktika, taikoma siekiant įgyti nesąžiningą konkurencinį pranašumą, rekomenduojant finansinį produktą kaip aplinką tausojantį arba tvarų produktą, kai finansinis produktas iš tikrųjų neatitinka pagrindinių aplinkos apsaugos ar kitų su tvarumu susijusių standartų. Siekiant užkirsti kelią netinkamam pardavimui ir ekologiniam manipuliavimui ir užtikrinti, kad galutiniai investuotojai galėtų geriau suprasti tam tikrų finansinių produktų atmetimo strategijų poveikį, finansų rinkos dalyviai turėtų patvirtinti visus įsipareigojimus, susijusius su atmestomis investicijomis, visų pirma kaip privalomus investavimo strategijos elementus, informacijoje apie turto paskirstymą ir informacijoje apie tvarumo rodiklius, taikomus tokių strategijų poveikiui įvertinti;

(17)

Reglamentu (ES) 2019/2088 siekiama sumažinti informacijos asimetriją atstovaujamojo ir atstovo santykiuose aplinkos ar socialinių ypatumų skatinimo ir tvarių investicijų tikslų atžvilgiu. Tuo tikslu tame reglamente reikalaujama, kad finansų rinkos dalyviai galutiniams investuotojams atskleistų ikisutartinę informaciją ir informaciją interneto svetainėje, kai jie veikia kaip tų galutinių investuotojų atstovai. Kad tas reikalavimas būtų visiškai veiksmingas, finansų rinkos dalyviai per visą finansinio produkto gyvavimo ciklą turėtų stebėti, kaip tas produktas atitinka atskleistus aplinkos ar socialinius ypatumus arba tvarių investicijų tikslą. Todėl finansų rinkos dalyviai, atskleisdami informaciją savo interneto svetainėse, turėtų paaiškinti vidaus arba išorės kontrolės mechanizmus, taikomus siekiant nuolat stebėti, kaip laikomasi reikalavimų;

(18)

Reglamente (ES) 2019/2088 nurodyta, kad gero valdymo praktikos vertinimas yra neatskiriama finansinių produktų, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai arba kurių tikslas yra tvarios investicijos, dalis. Todėl finansų rinkos dalyviai, teikiantys finansinius produktus, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai arba kuriais siekiama tvarių investicijų tikslo, turėtų atskleisti informaciją apie savo įgyvendinamą investuojamųjų bendrovių gero valdymo praktikos vertinimo politiką;

(19)

Reglamento (ES) 2019/2088 8 straipsnio 1 dalies b punkte reikalaujama, kad finansų rinkos dalyviai, teikiantys finansinius produktus, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai ir kurių atveju nustatytasis indeksas naudojamas kaip referencinis lyginamasis indeksas atskleistų, ar tas indeksas atitinka tuos ypatumus ir kaip ta atitiktis yra užtikrinta. Priešingai, Reglamento (ES) 2019/2088 9 straipsnio 1 dalyje reikalaujama, kad finansų rinkos dalyviai, teikiantys finansinius produktus, kurių tikslas yra tvarios investicijos ir kurių atveju nustatytasis indeksas naudojamas kaip referencinis lyginamasis indeksas, atskleistų, kaip tas indeksas yra suderintas su tuo investavimo tikslu ir kodėl bei kuo tas nustatytasis indeksas skiriasi nuo bendrojo rinkos indekso. Todėl tokių finansinių produktų atveju finansų rinkos dalyviai turėtų aiškiai įrodyti, kad nustatytojo indekso struktūra yra tinkama nustatytam tvarių investicijų tikslui pasiekti ir kad finansinio produkto strategija užtikrinama, kad finansinis produktas būtų nuolat derinamas su tuo indeksu. Todėl metodologinė informacija apie tokius finansinius produktus turėtų būti atskleidžiama indeksų lygmeniu;

(20)

finansų rinkos dalyviai gali taikyti įvairius investavimo metodus užtikrinti, kad jų teikiami finansiniai produktai atitiktų aplinkos ar socialinius ypatumus arba padėtų pasiekti tvarių investicijų tikslą. Finansų rinkos dalyviai gali tiesiogiai investuoti į investuojamųjų bendrovių išleistus vertybinius popierius arba netiesiogiai investuoti. Finansų rinkos dalyviai turėtų būti skaidrūs dėl to, kokia jų investicijų dalis valdoma tiesiogiai, o kokia – netiesiogiai. Visų pirma finansų rinkos dalyviai turėtų paaiškinti, kaip išvestinių finansinių priemonių naudojimas yra suderintas su finansiniu produktu skatinamais aplinkos ar socialiniais ypatumais arba su tvarių investicijų tikslu;

(21)

siekiant užtikrinti aiškumą galutiniams investuotojams, ikisutartinėje informacijoje apie finansinius produktus, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai, turėtų būti aiškiai nurodyta, kad tokių produktų tikslas nėra tvarios investicijos. Tuo pačiu tikslu ir siekiant užtikrinti vienodas sąlygas finansiniams produktams, kurių tikslas – tvarios investicijos, ikisutartinėje, interneto svetainėje skelbiamoje ir periodinėje informacijoje apie produktus, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai, taip pat turėtų būti nurodyta tvarių investicijų dalis;

(22)

Reglamento (ES) 2019/2088 2 straipsnio 17 punkte tvari investicija apibrėžiama kaip investicija į ekonominę veiklą, kuria prisidedama prie aplinkos apsaugos ar socialinio tikslo, arba investicija į žmogiškąjį kapitalą arba palankių ekonominių ar socialinių sąlygų neturinčias bendruomenes, su sąlyga, kad tokios investicijos nedaro reikšmingos žalos nė vienam iš šių tikslų, o investuojamosios bendrovės laikosi gero valdymo praktikos. Principas „nedaryti reikšmingos žalos“ yra ypač svarbus finansinių produktų, kurių tikslas – tvarios investicijos, atveju, nes šio principo laikymasis yra būtinas kriterijus vertinant, ar investicija pasiekiamas tvarių investicijų tikslas. Tačiau tas principas taip pat taikomas finansiniams produktams, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai, kai naudojant tuos finansinius produktus daromos tvarios investicijos, nes finansų rinkos dalyviai turėtų atskleisti padarytų tvarių investicijų dalį. Todėl finansų rinkos dalyviai, teikiantys finansinius produktus, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai ir kuriais iš dalies vykdomos tvarios investicijos, arba finansinius produktus, kurių tikslas yra tvarios investicijos, turėtų pateikti informaciją, susijusią su principu „nedaryti reikšmingos žalos“. Principas „nedaryti reikšmingos žalos“ yra susijęs su atskleidžiamu pagrindiniu neigiamu investavimo sprendimų poveikiu tvarumo veiksniams. Todėl atskleidžiant informaciją apie finansinius produktus, susijusią su principu „nedaryti reikšmingos žalos“, turėtų būti paaiškinta, kaip buvo atsižvelgta į neigiamo poveikio rodiklius. Be to, kadangi ta atskleidžiama informacija yra glaudžiai susijusi su Europos Parlamento ir Tarybos reglamentu (ES) 2020/852 (4), tikslinga reikalauti papildomos informacijos apie investicijų suderinimą su tame reglamente nustatytomis būtiniausiomis apsaugos priemonėmis;

(23)

kad galutiniai investuotojai galėtų geriau suprasti siūlomas investavimo strategijas, finansų rinkos dalyviai turėtų naudoti interneto svetainėse atskleidžiamą su tvarumu susijusią informaciją, kad galėtų plačiau informuoti apie klausimus, kurie glaustai atskleidžiami ikisutartiniuose dokumentuose, ir pateikti tiems galutiniams investuotojams svarbią papildomą informaciją. Prieš sudarydami sutartį, finansų rinkos dalyviai turėtų informuoti galutinius investuotojus apie tai, kad svetainėje galima rasti daugiau su konkrečiais produktais susijusios išsamesnės informacijos, ir pateikti jiems nuorodą į tą informaciją;

(24)

atskleidžiant informaciją apie produktus interneto svetainėje turėtų būti pateikta papildomos išsamios informacijos apie atitinkamam finansiniam produktui taikytą investavimo strategiją, įskaitant investuojamųjų bendrovių gero valdymo vertinimo politiką ir metodikas, taikomas vertinant, ar finansinis produktas atitinka aplinkos ar socialinius ypatumus arba ar juo siekiama tvarių investicijų tikslų. Be to, finansų rinkos dalyviai savo interneto svetainėje turėtų skelbti aiškią, glaustą ir suprantamą informacijos, kuri yra periodiškai teikiamos informacijos dalis, santrauką;

(25)

kiek tai susiję su Reglamento (ES) 2019/2088 11 straipsnyje reikalaujamos periodiškai atskleidžiamos informacijos turiniu, finansų rinkos dalyviai turėtų atskleisti minimalų standartizuotų ir palyginamų kiekybinių ir kokybinių rodiklių rinkinį, kuriuo parodoma, kaip užtikrinama, kad kiekvienas finansinis produktas atitiktų juo skatinamus aplinkos ar socialinius ypatumus arba siekiamą tvarių investicijų tikslą; Tie rodikliai turėtų būti susiję su finansinio produkto struktūra ir investavimo strategija, kaip aprašyta ikisutartinėje finansinio produkto informacijoje. Visų pirma, siekiant užtikrinti atskleidžiamos ikisutartinės ir periodinės informacijos nuoseklumą, finansų rinkos dalyviai periodiškai atskleidžiamoje informacijoje turėtų nurodyti konkrečius tvarumo rodiklius, minimus ikisutartinėje informacijoje ir taikomus vertinant, kaip yra užtikrinti aplinkos ar socialiniai ypatumai arba kaip yra pasiektas tvarių investicijų tikslas;

(26)

būtina užtikrinti, kad galutiniai investuotojai turėtų aiškią finansinio produkto investicijų apžvalgą. Todėl pagal Reglamento (ES) 2019/2088 11 straipsnį reikalaujamose periodinėse ataskaitose finansų rinkos dalyviai turėtų pateikti informaciją apie penkiolikos didžiausių finansinio produkto investicijų poveikį. Tos didžiausios investicijos turėtų būti atrenkamos remiantis investicijomis, kurioms per periodinės ataskaitos apimamą laikotarpį tenka didžiausia investicijų dalis ir kurios apskaičiuojamos atitinkamais intervalais, kad būtų reprezentatyvios tuo laikotarpiu. Tačiau tais atvejais, kai pusę finansinio produkto investicijų sudaro mažiau nei penkiolika investicijų, finansų rinkos dalyviai turėtų pateikti informaciją tik apie tas investicijas. Be to, siekiant užtikrinti tinkamą palyginamumą pagal laiko kategoriją, finansų rinkos dalyviai turėtų kasmet pateikti istorinį savo periodinių ataskaitų palyginimą su bent penkių ankstesnių laikotarpių ataskaitomis, jei jos yra;

(27)

finansų rinkos dalyviai, teikiantys finansinius produktus, kurių atveju naudojamas referencinis lyginamasis indeksas aplinkos ar socialiniams ypatumams užtikrinti arba tvarių investicijų tikslui pasiekti, turėtų būti skaidrūs dėl to, kaip finansinis produktas gali atitikti nustatytą referencinį lyginamąjį indeksą, kai siekiama užtikrinti tą ypatumą arba pasiekti tikslą. Dėl tos priežasties ir siekiant skatinti suderinamumą su informacija apie aplinkos, socialinius ir valdymo (ASV) aspektus, kurią pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) 2016/1011 (5) reikalaujama atskleisti lyginamojo indekso lygmeniu, finansų rinkos dalyviai savo periodinėse ataskaitose turėtų palyginti atitinkamo finansinio produkto rezultatus su nustatyto referencinio lyginamojo indekso rezultatais, susijusiais su visais tvarumo rodikliais, kurie yra svarbūs siekiant pagrįsti, kad nustatytasis lyginamasis indeksas yra suderintas su finansinio produkto aplinkos ar socialiniais ypatumais arba jo tvarių investicijų tikslu. Toks palyginimas taip pat turėtų padėti galutiniams investuotojams aiškiai nustatyti, kokiu mastu finansinis produktas veikia tvariai, palyginti su pagrindinio produkto rezultatais;

(28)

būtina užtikrinti, kad galutiniai investuotojai galėtų pasinaudoti su tvarumu susijusia atskleidžiama informacija kitos valstybės narės finansų rinkos dalyvio pasiūlymo dėl finansinio produkto atžvilgiu. Todėl finansų rinkos dalyviai turėtų pateikti tos su tvarumu susijusios atskleidžiamos informacijos santrauką tarptautinių finansų srityje įprasta kalba. Kai finansinis produktas teikiamas už valstybės narės, kurioje finansų rinkos dalyvis yra įsisteigęs, ribų, tos informacijos santrauka taip pat turėtų būti pateikta viena iš valstybės narės, kurioje teikiamas finansinis produktas, oficialiųjų kalbų;

(29)

būtina užtikrinti pareiškimo dėl pagrindinio neigiamo poveikio, atskleidžiamos ikisutartinės informacijos ir atskleidžiamos periodinės informacijos, reikalaujamų pagal Reglamentą (ES) 2019/2088, palyginamumą ir tai, kad tokia informacija galutiniams investuotojams būtų lengvai suprantama. Todėl tikslinga nustatyti standartinius tos informacijos pateikimo šablonus. Dėl tos pačios priežasties šablonuose turėtų būti apibendrinti juose vartojamų pagrindinių sąvokų paaiškinimai;

(30)

tam tikruose finansiniuose produktuose galutiniams investuotojams gali būti siūlomos įvairios pagrindinės investavimo galimybės. Būtina užtikrinti, kad galutiniai investuotojai būtų informuoti apie galimus tokių produktų tvarumo rezultatus ir kad iš finansų rinkos dalyvių būtų reikalaujama pateikti informaciją apie tas galimybes, kuriomis skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai arba kurių tikslas yra tvarios investicijos. Toje informacijoje turėtų būti aiškiai nurodyta, kad finansinių produktų, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai, atveju tų produktų atitikties tiems ypatumams mastas priklauso nuo galutinio investuotojo pasirinktų galimybių, kuriomis skatinami tie ypatumai, dalies ir laikotarpio, per kurį galutinis investuotojas investuoja į tas pasirinkimo galimybes. Pateiktoje informacijoje taip pat turėtų būti aiškiai nurodyta, kad finansinių produktų, kurių tikslas yra tvarios investicijos, atveju visų pagrindinių investavimo galimybių tikslas turi būti tvarios investicijos; Yra finansinių produktų, kuriais galutiniams investuotojams siūlomos įvairios pagrindinės investavimo galimybės, o viena ar daugiau pagrindinių investavimo galimybių laikoma finansiniais produktais, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai. Siekiant užtikrinti visišką skaidrumą, svarbu užtikrinti, kad informacija apie tuos finansinius produktus apimtų ir tas galimybes. Taip pat yra finansinių produktų, kai viena ar daugiau pagrindinių investavimo galimybių yra finansiniai produktai, kurių tikslas – tvarios investicijos. Tokiu atveju informacija apie tuos produktus turėtų apimti ir tas galimybes. Taip pat yra finansinių produktų su viena ar daugiau pagrindinių investavimo galimybių, kurių tikslas yra tvari investicija, tačiau tos galimybės nėra finansiniai produktai, kaip apibrėžta Reglamento (ES) 2019/2088 2 straipsnio 12 punkte. Kadangi tos galimybės priklauso bendram finansiniam produktui, kuriam taikomas Reglamentas (ES) 2019/2088, ir jų tikslas yra tvarios investicijos, tikslinga reikalauti pateikti būtiniausią informaciją apie jų tvarių investicijų tikslą;

(31)

atskleidžiant ikisutartinę informaciją apie finansinius produktus, kuriais siūlomos įvairios pagrindinės investavimo galimybės, turėtų būti pateikta tinkamo lygio su tvarumu susijusi informacija apie visą finansinį produktą. Galutiniams investuotojams turėtų būti pateiktas su tvarumu susijusių pagrindinių investavimo galimybių suvestinis sąrašas ir aiškiai nurodyta, kur galima rasti su tvarumu susijusios informacijos apie tas galimybes. Tuo sąrašu turėtų būti užtikrinta, kad pagrindinės investavimo galimybės būtų tinkamai suskirstytos į kategorijas tvarių investicijų tikslo ir aplinkos ar socialinių ypatumų skatinimo atžvilgiu;

(32)

įtraukus su tvarumu susijusią informaciją tiesiogiai kaip atskleidžiamos ikisutartinės informacijos, nurodytos Reglamente (ES) 2019/2088, priedus gali būti užkirstas kelias galutiniam investuotojui gauti aiškią ir glaustą atskleidžiamą informaciją, nes finansiniu produktu gali būti pasiūlyta daug įvairių pagrindinių investavimo galimybių ir pateiktas atitinkamas informacijos priedų skaičius. Tokiais atvejais turėtų būti leidžiama tokią informaciją pateikti darant nuorodą į kitą pagal direktyvas, reglamentus ar nacionalinę teisę atskleidžiamą informaciją; be to, periodiškai atskleidžiant informaciją, susijusią su finansiniais produktais, kuriais siūlomos įvairios pagrindinės investavimo galimybės, periodinė informacija turėtų būti susijusi tik su investavimo galimybėmis, į kurias investuota, nes investavimo galimybės, į kurias faktiškai investuota, lemia tai, kokiu mastu finansinis produktas atitinka juo skatinamus aplinkos ar socialinius ypatumus arba pasiekia savo tvarių investicijų tikslą;

(33)

Reglamentu (ES) 2020/852 iš dalies pakeistas Reglamentas (ES) 2019/2088 nustatant reikalavimą, kad finansų rinkos dalyviai į ikisutartinę ir periodiškai atskleidžiamą informaciją apie finansinius produktus, kurių tikslas yra tvarios investicijos ir kuriais investuojama į ekonominę veiklą, kuria prisidedama prie aplinkos tikslo, kaip apibrėžta to reglamento 2 straipsnio 17 punkte, įtrauktų informaciją apie Reglamente (ES) 2020/852 nustatytą aplinkos tikslą ir aprašymą, kaip ir kokiu mastu investicijos, kuriomis pagrįstas finansinis produktas, daromos į aplinkos atžvilgiu tvarią ekonominę veiklą, kaip nurodyta to reglamento 3 straipsnyje. Be to, Reglamente (ES) 2019/2088 taip pat reikalaujama, kad finansų rinkos dalyviai į ikisutartinę ir periodiškai atskleidžiamą informaciją apie finansinius produktus, kuriais skatinami aplinkos ypatumai, įtrauktų informaciją, reikalingą finansiniams produktams, kurių tikslas yra tvarios investicijos ir kuriais investuojama į ekonominę veiklą, kuria prisidedama prie aplinkos tikslo, kaip apibrėžta tame reglamente. Būtina sudaryti sąlygas galutiniams investuotojams lengvai palyginti, kiek skirtinguose finansiniuose produktuose investuojama į aplinkos atžvilgiu tvarią ekonominę veiklą. Todėl finansų rinkos dalyviai Reglamento (ES) 2019/2088 6 straipsnio 1 ir 2 dalyse ir 11 straipsnio 2 dalyje nurodytais tikslais turėtų į dokumentų ar informacijos priedus, nurodytus to reglamento 6 straipsnio 3 dalyje ir 11 straipsnio 2 dalyje, įtraukti tokių investicijų diagramas pagal standartizuotus matus, kur skaitiklyje būtų nurodyta investicijų į aplinkos atžvilgiu tvarią ekonominę veiklą rinkos vertė, o vardiklyje – visų investicijų rinkos vertė. Siekiant galutiniams investuotojams pateikti patikimą informaciją, skaitiklyje turėtų būti nurodyta investicijų į investuojamąsias bendroves rinkos vertė, atitinkanti šių investuojamųjų bendrovių aplinkos atžvilgiu tvarios ekonominės veiklos dalį, ir pajamos iš skolos vertybinių popierių, kai pagal šių skolos vertybinių popierių sąlygas reikalaujama, kad šios pajamos būtų naudojamos aplinkos atžvilgiu tvariai ekonominei veiklai. Siekiant įtraukti visas investicijas, kuriomis gali būti finansuojama aplinkos atžvilgiu tvari ekonominė veikla, turėtų būti įmanoma į skaitiklį įtraukti infrastruktūros turtą, nekilnojamąjį turtą, pakeitimo vertybiniais popieriais turtą ir investicijas į kitus finansinius produktus, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2020/852 5 straipsnio pirmoje pastraipoje ir 6 straipsnio pirmoje pastraipoje. Kadangi trūksta patikimų metodikų, kuriomis remiantis būtų galima nustatyti, kokiu mastu per išvestines finansines priemones gaunamos pozicijos susijusios su aplinkos atžvilgiu tvaria ekonomine veikla, tokios pozicijos neturėtų būti įtrauktos į skaitiklį. Vardiklį turėtų sudaryti visų investicijų rinkos vertė;

(34)

šiuo metu nėra tinkamos metodikos, kuria remiantis būtų galima apskaičiuoti, kokiu mastu centrinės valdžios, centrinių bankų ir viršnacionalinių emitentų užtikrintos pozicijos (toliau – valstybės garantija užtikrintų skolų pozicijos) susijusios su aplinkos atžvilgiu tvaria ekonomine veikla. Siekiant geriau informuoti galutinius investuotojus, tikslinga dviem būdais apskaičiuoti ir grafiškai pavaizduoti, kokiu mastu investuojama į aplinkos atžvilgiu tvarią ekonominę veiklą. Pirmasis būdas – leisti į skaitiklį įtraukti investicijas į centrinės valdžios, centrinių bankų ir viršvalstybinių emitentų išleistus skolos vertybinius popierius, kai pagal šių skolos vertybinių popierių sąlygas reikalaujama, kad pajamos būtų naudojamos aplinkos atžvilgiu tvariai ekonominei veiklai, o į vardiklį įtraukti investicijas į centrinės valdžios, centrinių bankų ir viršvalstybinių emitentų išleistus skolos vertybinius popierius, neatsižvelgiant į tai, kaip naudojamos pajamos. Kad galutiniai investuotojai būtų dar geriau informuoti prieš priimdami investavimo sprendimus, finansų rinkos dalyviai turėtų paaiškinti, kodėl tam tikros valstybės garantija užtikrintų paskolų pozicijos nesusijusios su aplinkos atžvilgiu tvaria ekonomine veikla, įskaitant atvejus, kai taip yra dėl to, kad trūksta tinkamų metodikų, kuriomis remiantis būtų galima apskaičiuoti, kokiu mastu tos pozicijos susijusios su aplinkos atžvilgiu tvaria ekonomine veikla. Antrasis būdas – neįtraukti valstybės garantija užtikrintų skolų pozicijų į skaitiklį ir vardiklį, taip papildomai padidinant finansinių produktų palyginamumą ir sudarant sąlygas galutiniams investuotojams įvertinti, kiek skirtinguose finansiniuose produktuose investuojama į aplinkos atžvilgiu tvarią ekonominę veiklą, neįtraukiant valstybės garantija užtikrintų skolų pozicijų;

(35)

finansų rinkos dalyviai turėtų galėti pasikliauti trečiųjų šalių duomenų teikėjais, jei įmonės dar neįvykdė Reglamento (ES) 2020/852 8 straipsnyje nustatyto įsipareigojimo atskleisti informaciją apie tai, kaip ir kokiu mastu jų veikla susijusi su ekonomine veikla, kuri pagal to reglamento 3 ir 9 straipsnius laikytina tvaria aplinkos atžvilgiu. Vertindami investicijas į investuojamąsias bendroves, kurioms nėra privalomas informacijos atskleidimas pagal Reglamento (ES) 2020/852 8 straipsnį, finansų rinkos dalyviai turėtų įvertinti viešai pateiktus duomenis ir jais naudotis. Tik tuo atveju, jei tokių duomenų nėra, finansų rinkos dalyviams turėtų būti leidžiama naudotis duomenimis, kurie gaunami tiesiogiai iš investuojamųjų bendrovių arba iš trečiųjų šalių, – kiekvienu atveju su sąlyga, kad tokioje atskleistoje informacijoje pateikti duomenys atitinka duomenis, pateiktus pagal tą 8 straipsnį atskleistoje informacijoje;

(36)

būtina užtikrinti, kad finansiniuose produktuose būtų nuosekliai atskleidžiama informacija apie tai, kokia dalis investicijų į investuojamąsias bendroves, kurios nėra finansų įmonės, yra investicijos į aplinkos atžvilgiu tvarią ekonominę veiklą pagal Reglamento (ES) 2020/852 3 ir 9 straipsnius. Tuo tikslu finansų rinkos dalyviai turėtų pasirinkti apyvartos, kapitalo išlaidų arba veiklos sąnaudų dalį, kad apskaičiuotų kiekvieno finansinio produkto pagrindinį veiklos rezultatų rodiklį minėtai daliai išmatuoti, ir jie turėtų atskleisti šį pasirinkimą Reglamento (ES) 2019/2088 6 straipsnio 3 dalyje nurodytų dokumentų ar informacijos prieduose. Kad būtų lengviau palyginti finansinius produktus ir lengviau juos suprasti galutiniams investuotojams, numatytasis pagrindinis veiklos rezultatų rodiklis turėtų būti apyvarta. Kapitalo išlaidos arba veiklos sąnaudos turėtų būti naudojamos tik tais atvejais, kai finansinio produkto savybės pateisina tokį naudojimą, – visų pirma tais atvejais, kai kapitalo išlaidos arba veiklos sąnaudos geriau atspindi tų finansinių produktų investicijų į aplinkos atžvilgiu tvarią ekonominę veiklą dalį, ir su sąlyga, kad toks naudojimas paaiškinamas. Jeigu investuojamosios bendrovės yra finansų įmonės, kaip apibrėžta Komisijos deleguotojo reglamento (ES) 2021/2178 (6) 1 straipsnio 8 punkte, palyginamumas turėtų būti užtikrintas reikalaujant naudoti tą patį pagrindinį veiklos rezultatų rodiklį tos pačios rūšies finansų įmonėms. Draudimo įmonių ir perdraudimo įmonių, vykdančių ne gyvybės draudimo veiklą, atveju turėtų būti galima investicijų ir draudimo pagrindinius veiklos rodiklius sujungti į bendrą pagrindinį veiklos rezultatų rodiklį. Siekiant skatinti skaidrumą galutinių investuotojų labui, būtina nustatyti reikalavimą, kad periodiškai atskleidžiamoje informacijoje apie tai, kaip ir kokiu mastu investicijos, kuriomis pagrįstas finansinis produktas, daromos į aplinkos atžvilgiu tvarią ekonominę veiklą, būtų pateikiamas palyginimas su tikslinėmis investicijų į tą ekonominę veiklą, kuri buvo nurodyta atskleistoje ikisutartinėje informacijoje, dalimis. Siekiant užtikrinti palyginamumą ir skaidrumą, periodiškai atskleidžiamoje informacijoje turėtų būti nurodyta, kokiu mastu investuota į tokią ekonominę veiklą pagal apyvartą, kapitalo išlaidas ir veiklos sąnaudas;

(37)

šio reglamento nuostatos yra glaudžiai tarpusavyje susijusios, nes visos jos susijusios su informacija, kurią finansų rinkos dalyviai ir finansų patarėjai privalo pateikti atskleisdami su tvarumu susijusią informaciją finansinių paslaugų sektoriuje, kaip reikalaujama pagal Reglamentą (ES) 2019/2088. Siekiant užtikrinti tų nuostatų, kurios turėtų įsigalioti vienu metu, suderinamumą ir sudaryti palankesnes sąlygas finansų rinkos dalyviams ir finansų patarėjams susidaryti išsamų vaizdą apie jų pareigas pagal tą reglamentą, būtų tinkama visus techninius reguliavimo standartus, kurių reikalaujama pagal 2a straipsnio 3 dalį, 4 straipsnio 6 dalies trečią pastraipą, 4 straipsnio 7 dalies antrą pastraipą, 8 straipsnio 3 dalies ketvirtą pastraipą, 8 straipsnio 4 dalies ketvirtą pastraipą, 9 straipsnio 5 dalies ketvirtą pastraipą, 9 straipsnio 6 dalies ketvirtą pastraipą, 10 straipsnio 2 dalies ketvirtą pastraipą, 11 straipsnio 4 dalies ketvirtą pastraipą ir 11 straipsnio 5 dalies ketvirtą pastraipą, įtraukti į vieną reglamentą;

(38)

šis reglamentas grindžiamas techninių reguliavimo standartų projektais, kuriuos Komisijai pateikė Europos bankininkystės institucija, Europos draudimo ir profesinių pensijų institucija ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (Europos priežiūros institucijos);

(39)

Europos priežiūros institucijų jungtinis komitetas, nurodytas Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1093/2010 (7) 54 straipsnyje, Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1094/2010 (8) 54 straipsnyje ir Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1095/2010 (9) 54 straipsnyje, surengė atviras viešas konsultacijas dėl techninių reguliavimo standartų projektų, kuriais pagrįstas šis reglamentas, išnagrinėjo galimas susijusias sąnaudas ir naudą ir paprašė, kad pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1093/2010 37 straipsnį įsteigta Bankininkystės suinteresuotųjų subjektų grupė, pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1094/2010 37 straipsnį įsteigta Draudimo ir perdraudimo suinteresuotųjų subjektų grupė ir pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1095/2010 37 straipsnį įsteigta Vertybinių popierių ir rinkų suinteresuotųjų subjektų grupė pateiktų rekomendacijų;

(40)

būtina sudaryti sąlygas finansų rinkos dalyviams ir finansų patarėjams prisitaikyti prie šiame deleguotajame reglamente nustatytų reikalavimų. Todėl jo taikymo pradžios data turėtų būti nukelta iki 2023 m. sausio 1 d. Tačiau būtina nustatyti reikalavimą finansų rinkos dalyviams, kurie atsižvelgė į pagrindinį neigiamą investavimo sprendimų poveikį tvarumo veiksniams, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2019/2088 4 straipsnio 1 dalies a punkte, arba kaip reikalaujama to reglamento 4 straipsnio 3 ar 4 dalyje, iki 2022 m. gruodžio 31 d. pirmą kartą paskelbti informaciją apie šį poveikį atskiruose savo interneto svetainių skirsniuose „Pareiškimas apie pagrindinį neigiamą investavimo sprendimų poveikį tvarumo veiksniams“, o iki 2023 m. birželio 30 d. – už laikotarpį nuo 2022 m. sausio 1 d. iki 2022 m. gruodžio 31 d.,