Su tvarumu susijusios informacijos atskleidimas finansinių paslaugų sektoriuje

DOKUMENTAS, KURIO SANTRAUKA PATEIKIAMA:

Reglamentas (ES) 2019/2088 dėl su tvarumu susijusios informacijos atskleidimo finansinių paslaugų sektoriuje

KOKS ŠIO REGLAMENTO TIKSLAS?

Reglamente dėl informacijos atskleidimo, priimtame kaip tvaraus finansavimo teisinės sistemos dalis, nustatomos suderintos skaidrumo taisyklės finansų rinkos dalyviams* ir finansų patarėjams* apie tai, kaip jie turėtų įtraukti aplinkosaugos, socialinius ir gero valdymo veiksnius į savo investicinius sprendimus ir finansines konsultacijas, taip pat apie jų bendrus ir su produktais susijusius tvarumo siekius. Jis skirtas apriboti galimą ekomanipuliavimą, kai finansiniai produktai* parduodami kaip tvarūs ar nekenkiantys klimatui arba kai teiginiai apie finansų įmonės dalyvavimą ekologinėje veikloje praktiškai neatitinka šių standartų.
Nors reglamentu nustatomos informacijos atskleidimo taisyklės, juo iš esmės reikalaujama, kad finansų rinkos dalyviai ir finansų patarėjai priimtų strateginius verslo ir investavimo sprendimus, kuriuos jie vėliau turi atskleisti.
Šiuo reglamentu finansų rinkoms suteikiama daugiau atskaitomybės, drausmės ir veiksmingumo bei spartinama konkurencija sparčiai besivystančiame tvaraus finansavimo segmente. Juo taip pat gerinama su tvarumo rezultatais susijusi informacija ir palyginamumas galutiniams investuotojams, taip pat duomenys ir informacija politikos formuotojams, priežiūros institucijoms, akademinei bendruomenei ir pilietinės visuomenės organizacijoms.
Užtikrinant palyginamą ir patikimą su tvarumu susijusią informaciją apie investicijų riziką ir poveikį, reglamentu papildomos kitos iniciatyvos, kuriomis skatinamas finansų sistemos perėjimas prie tvarumo, ir toliau remiamos jau tvarios įmonės.

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

Reglamente aiškiai atskiriama išorinė tvarumo rizika (aplinkosaugos, socialiniai ar valdymo (ASV) įvykiai ar sąlygos, kurie, jei įvyktų, galėtų sukelti faktinį ar galimą reikšmingą neigiamą poveikį investicijos vertei) ir neigiamas poveikis tvarumo veiksniams (neigiamas išorinis poveikis ASV sąlygoms). Reglamente taip pat paaiškinamas galimas teigiamas investavimo poveikis tvarumui.

Skaidrumas subjekto lygmeniu ir (arba) finansų rinkos dalyvių ir finansų patarėjų skaidrumas

Finansų rinkos dalyviai ir finansų patarėjai savo interneto svetainėse turi skelbti:

informaciją apie tai, kaip jie atsižvelgia į neigiamą savo verslo modelių išorinį poveikį, t. y. pagrindinį neigiamą investavimo sprendimų ar finansinių konsultacijų poveikį ASV tvarumui; arba
informaciją, kuria paaiškinama, kodėl, jų nuomone, tokio neigiamo poveikio nėra.

Finansų rinkos dalyvių ir finansų patarėjų interneto svetainėse taip pat turi būti pateikiama informacija apie tai, kaip:

jie integruoja tvarumo riziką į savo investavimo sprendimų priėmimo procesą ir finansines konsultacijas;
jų atlygio politika dera su tvarumo rizikos integravimu.

Finansinių produktų skaidrumas

Iki šiol sukurti įvairaus masto užmojų tvarūs finansiniai produktai. Todėl šiame reglamente išskiriami skaidrumo reikalavimai, skirti:

finansiniams produktams, kuriais skatinami aplinkos ar socialiniai ypatumai;
finansiniams produktams, kuriais siekiama padaryti teigiamą poveikį aplinkai ir visuomenei.

Dviem finansinių produktų kategorijoms taikomas reikalavimas prieš sudarant sutartį teikiamuose su finansiniais produktais susijusiuose dokumentuose* paaiškinti, kaip ketinama siekti ASV tvarumo, ir periodiniuose su finansiniais produktais susijusiuose dokumentuose* teisinę, finansinę ir reglamentavimo sistemą.

Be to, visiems finansiniams produktams taikomi reikalavimai:

prieš sutartį teikiamuose dokumentuose nurodyti, kaip tvarumo rizika įtraukiama į investicinius sprendimus;
nustatyti galimą poveikį investicijų pelningumui.

Panašios taisyklės taikomos ir finansų patarėjams. Finansų rinkos dalyviai, kurie atsižvelgia į pagrindinį neigiamą poveikį tvarumo klausimais, taip pat turi paaiškinti, ar jų finansiniuose produktuose atsižvelgiama į pagrindinį neigiamą poveikį ir, jei taip, kaip.

Europos priežiūros institucijos:

parengia reikiamus techninius reguliavimo standartus dėl atitinkamos informacijos turinio, metodikos ir pateikimo ir ne vėliau kaip 2020 m. gruodžio 30 d., 2021 m. gruodžio 30 d., 2021 m. birželio 1 d. ir 2022 m. birželio 1 d. pateikia juos Europos Komisijai;
parengia techninių įgyvendinimo standartų projektus, kuriuose būtų nustatytas standartinis informacijos apie aplinkos ar socialinių ypatumų skatinimą ir tvarias investicijas pateikimas;
ne vėliau kaip 2022 m. rugsėjo 10 d., o vėliau – kasmet, pateikia Komisijai geriausios praktikos pavyzdžių ataskaitą ir rekomendacijas dėl savanoriško ataskaitų teikimo standartų.

Ši ataskaita skelbiama viešai ir perduodama Europos Parlamentui ir Europos Sąjungos Tarybai.

Europos Sąjungos (ES) valstybės narės:

užtikrina, kad atitinkamos institucijos stebėtų, kaip laikomasi šio teisės akto;
gali taikyti reglamentą pensijos produktų teikėjams, valdantiems nacionalines socialinės apsaugos sistemas, mikrodraudimo tarpininkams ir investicinėms įmonėms.

Komisija:

gali priimti reguliavimo ir įgyvendinimo techninius standartus;
turėjo ne vėliau kaip 2022 m. gruodžio 30 d. įvertinti šį teisės aktą ir svarstyti, ar siūlyti jo pakeitimus.

Šis reglamentas automatiškai netaikomas:

draudimo tarpininkams, teikiantiems konsultacijas dėl draudimo principu pagrįstų investicinių produktų* (DPPIP);
investicinėms įmonėms, kurios teikia konsultacijas investicijų klausimais ir yra įmonės, nepriklausomai nuo jų teisinės formos.

Deleguotieji aktai

Deleguotuoju reglamentu (ES) 2022/1288 papildomas Reglamentas (ES) 2019/2088, kiek tai susiję su techniniais reguliavimo standartais, nustatant ikisutartinių dokumentų, interneto svetainių ir periodinių ataskaitų informacijos turinį, metodikas ir pateikimą. Ši informacija susijusi su:

tvarumo rodikliais ir neigiamu poveikiu tvarumui;
„reikšmingos žalos nedarymo principu“;
aplinkosauginių ar socialinių savybių ir tvaraus investavimo tikslų skatinimu.

2022 m. spalio 31 d. Komisija priėmė šio deleguotojo reglamento (Deleguotasis reglamentas (ES) 2023/363) pakeitimus, kuriais reikalaujama, kad finansų rinkų dalyviai atskleistų, kokiu mastu jų portfeliai yra veikiami su dujomis ir branduoline energija susijusios veiklos, atitinkančios taksonomijos reglamentą (žr. santrauką), kaip nustatyta Papildomame deleguotajame akte dėl klimato.

Šiais pakeitimais siekiama padidinti skaidrumą ir leisti investuotojams priimti pagrįstus investicinius sprendimus.

Reikalavimai ir standartai taikomi nuo 2023 m. sausio 1 d., o pakeitimai – nuo 2023 m. vasario 20 d.

NUO KADA TAIKOMAS ŠIS REGLAMENTAS?

Reglamentas taikomas nuo 2021 m. kovo 10 d., išskyrus taisykles dėl neigiamo poveikio tvarumui skaidrumo, kiek jos taikomos finansų rinkos dalyviams, kurių vidutinis darbuotojų skaičius finansiniais metais viršija 500 darbuotojų, arba kurie yra didelės grupės patronuojančiosios įmonės, kurių konsoliduotas darbuotojų skaičius finansiniais metais viršija 500 darbuotojų. Šiais atvejais jis taikomas nuo 2021 m. birželio 30 d.

KONTEKSTAS

Suderintos taisyklės suteikia galimybę galutiniams investuotojams gauti informacijos apie skirtingų finansinių produktų poveikį ASV skirtingose valstybėse narėse.
Instituciniai investuotojai, pavyzdžiui, turto valdytojai, pensijų fondai ar gyvybės draudimo bendrovės, investuoja savo klientų vardu. Griežtais ES teisiniais reikalavimais, taikomais įvairiems finansiniams produktams – nuo investicinių fondų iki asmeninių pensijų produktų, užtikrinama, kad šie investuotojai veiktų kuo labiau atsižvelgdami į savo klientų interesus.
Reglamentu nustatomi papildomi reikalavimai atskleisti informaciją apie investicinių sprendimų poveikį aplinkai ir socialinį poveikį.
Jis skirtas apriboti galimą ekomanipuliavimą, kai produktai ar paslaugos, parduodami kaip tvarūs ar nekenkiantys klimatui, praktiškai neatitinka šių standartų.

Daugiau informacijos žr.:

Tvarus finansavimas (Europos Komisija)
Su tvarumu susijusios informacijos atskleidimas finansinių paslaugų sektoriuje (Europos Komisija).

SVARBIAUSIOS SĄVOKOS

Finansų rinkos dalyvis. Finansų subjektas, kuris valdo savo klientų pinigus naudodamas finansinius produktus ir kuris yra:

draudimo įmonė, teikianti DPPIP;
investicinė įmonė, teikianti portfelio valdymo paslaugas;
profesinių pensijų įstaiga;
pensijos produkto teikėjas;
alternatyvaus investavimo fondų valdytojas;
visos Europos asmeninės pensijos produktų teikėjas;
reikalavimus atitinkančio rizikos kapitalo fondo valdytojas, užregistruotas remiantis Reglamento (ES) Nr. 345/2013 14 straipsniu;
reikalavimus atitinkančio socialinio verslumo fondo valdytojas, užregistruotas remiantis Reglamento (ES) Nr. 346/2013 15 straipsniu;
kolektyvinio investavimo į perleidžiamuosius vertybinius popierius subjektų (KIPVPS) valdymo įmonė;
kredito įstaiga, teikianti portfelio valdymo paslaugas.

Finansų patarėjas. Ši sąvoka apima visus toliau išvardytus subjektus:

draudimo tarpininką, kuris teikia konsultacijas draudimo klausimais DPPIP atžvilgiu;
draudimo įmonę, kuri teikia konsultacijas draudimo klausimais DPPIP atžvilgiu;
kredito įstaigą, kuri teikia konsultacijas investicijų klausimais;
investicinę įmonę, kuri teikia konsultacijas investicijų klausimais;
alternatyvaus investavimo fondo valdytoją, kuris teikia konsultacijas investicijų klausimais pagal Direktyvą 2011/61/ES (dėl rizikos draudimo ir privataus kapitalo fondų);
KIPVPS valdymo įmonę, kuri teikia konsultacijas investicijų klausimais pagal Direktyvą 2009/65/EB dėl KIPVPS.

Finansiniai produktai. Investicijos, pavyzdžiui:

portfelis,
alternatyvus investavimo fondas,
DPPIP,
pensijos produktas arba sistema,
KIPVPS,
visos Europos asmeninės pensijos produktas.

Prieš sudarant sutartį teikiami su finansiniais produktais susiję dokumentai. Dokumentai, kuriuose dalijamasi informacija apie finansinius produktus prieš investuotojui priimant sprendimą investuoti.

Periodiniai su finansiniais produktais susiję dokumentai. Paprastai kasmet rengiamos ataskaitos apie konkrečių finansinių produktų veikimo rezultatus.

Draudimo principu pagrįsti investiciniai produktai (DPPIP). Mažmeniniams investuotojams parduodami įvairūs investiciniai produktai, kuriems būdinga investavimo rizika. Jiems priskiriami struktūrizuoti finansiniai produktai, pavyzdžiui, pasirinkimo sandoriai, kurie įtraukiami į draudimo liudijimus.

PAGRINDINIS DOKUMENTAS

2019 m. lapkričio 27 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2019/2088 dėl su tvarumu susijusios informacijos atskleidimo finansinių paslaugų sektoriuje (OL L 317, 2019 12 9, p. 1–16).

Vėlesni Reglamento (ES) 2019/2088 daliniai pakeitimai buvo įterpti į pradinį dokumentą. Ši konsoliduota versija yra skirta tik informacijai.

SUSIJĘ DOKUMENTAI

2022 m. balandžio 6 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2022/1288 kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2019/2088 papildomas techniniais reguliavimo standartais, kuriais patikslinamas su „reikšmingos žalos nedarymo“ principu susijusios informacijos turinys ir pateikimas, patikslinamas su tvarumo rodikliais ir neigiamu poveikiu tvarumui susijusios informacijos turinys, metodika ir pateikimas ir su aplinkos ar socialinių ypatumų bei tvarių investicijų tikslų skatinimu susijusios informacijos turinys ir pateikimas ikisutartiniuose dokumentuose, interneto svetainėse ir periodinėse ataskaitose (OL L 196, 2022 7 25, p. 1–72). Tekstas iš naujo paskelbtas klaidų ištaisyme (OL L 332, 2022 12 27, p. 1–74).

Žr. konsoliduotą versiją.

2019 m. birželio 20 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2019/1238 dėl visos Europos asmeninės pensijos produkto (PEPP) (OL L 198, 2019 7 25, p. 1–63).

2016 m. gruodžio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2016/2341 dėl profesinių pensijų įstaigų (PPĮ) veiklos ir priežiūros (nauja redakcija) (OL L 354, 2016 12 23, p. 37–85).

2016 m. sausio 20 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2016/97 dėl draudimo produktų platinimo (nauja redakcija) (OL L 26, 2016 2 2, p. 19–59).

Žr. konsoliduotą versiją.

2015 m. balandžio 29 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2015/760 dėl Europos ilgalaikių investicijų fondų (OL L 123, 2015 5 19, p. 98–121).

2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61/ES (nauja redakcija) (OL L 173, 2014 6 12, p. 349–496).

Žr. konsoliduotą versiją.

2013 m. birželio 26 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2013/36/ES dėl galimybės verstis kredito įstaigų veikla ir dėl riziką ribojančios kredito įstaigų ir investicinių įmonių priežiūros, kuria iš dalies keičiama Direktyva 2002/87/EB ir panaikinamos direktyvos 2006/48/EB bei 2006/49/EB (OL L 176, 2013 6 27, p. 338–436).

Žr. konsoliduotą versiją.

2013 m. balandžio 17 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 345/2013 dėl Europos rizikos kapitalo fondų (OL L 115, 2013 4 25, p. 1–17).

Žr. konsoliduotą versiją.

2013 m. balandžio 17 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 346/2013 dėl Europos socialinio verslumo fondų (OL L 115, 2013 4 25, p. 18–38).

Žr. konsoliduotą versiją.

2011 m. birželio 8 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2011/61/ES dėl alternatyvaus investavimo fondų valdytojų, kuria iš dalies keičiami direktyvos 2003/41/EB ir 2009/65/EB bei reglamentai (EB) Nr. 1060/2009 ir (ES) Nr. 1095/2010 (OL L 174, 2011 7 1, p. 1–73).

Žr. konsoliduotą versiją.

2009 m. lapkričio 25 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2009/138/EB dėl draudimo ir perdraudimo veiklos pradėjimo ir jos vykdymo (Mokumas II) (nauja redakcija) (OL L 335, 2009 12 17, p. 1–155).

Žr. konsoliduotą versiją.

2009 m. liepos 13 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2009/65/EB dėl įstatymų ir kitų teisės aktų, susijusių su kolektyvinio investavimo į perleidžiamus vertybinius popierius subjektais (KIPVPS), derinimo (nauja redakcija) (OL L 302, 2009 11 17, p. 32–96).

Žr. konsoliduotą versiją.

paskutinis atnaujinimas 06.03.2023