+++++

PRIMA DIRETTIVA PER L'APPLICAZIONE DELL'ARTICOLO 67 DEL TRATTATO

IL CONSIGLIO DELLA COMUNITA ECONOMICA EUROPEA ,

VISTO IL TRATTATO ED IN PARTICOLARE GLI ARTICOLI 5 , 67 PARAGRAFO 1 , 69 , 105 PARAGRAFO 2 , 106 PARAGRAFO 2 ,

VISTA LA PROPOSTA DELLA COMMISSIONE , CHE HA CONSULTATO IN PROPOSITO IL COMITATO MONETARIO ,

VISTA AL DECISIONE IN DATA DELL'11 MAGGIO 1960 RELATIVA ALL'APPLICAZIONE ALL'ALGERIA E AI DIPARTIMENTI FRANCESI D'OLTREMARE DELLE DISPOSIZIONI DEL TRATTATO CONCERNENTI I MOVIMENTI DI CAPITALI ,

CONSIDERANDO CHE LA REALIZZAZIONE DEGLI OBIETTIVI DEL TRATTATO CHE ISTITUISCE LA COMUNITA ECONOMICA EUROPEA ESIGE LA LIBERTA PIU AMPIA POSSIBILE DEI MOVIMENTI DI CAPITALI FRA GLI STATI MEMBRI E , DI CONSEGUENZA , LA PIU ESTESA E SOLLECITA LIBERAZIONE DI TALI MOVIMENTI DI CAPITALI ,

HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA :

ARTICOLO 1

1 . GLI STATI MEMBRI ACCORDANO OGNI AUTORIZZAZIONE DI CAMBIO NECESSARIA PER LA CONCLUSIONE O L'ESECUZIONE DELLE TRANSAZIONI E PER I TRASFERIMENTI TRA RESIDENTI DEGLI STATI MEMBRI , AVENTI PER OGGETTO I MOVIMENTI DI CAPITALI SPECIFICATI NELL'ELENCO A DELL'ALLEGATO I ALLA PRESENTE DIRETTIVA .

2 . GLI STATI MEMBRI ASSICURANO I TRASFERIMENTI DI DETTI CAPITALI SULLA BASE DEI CORSI DI CAMBIO APPLICATI PER I PAGAMENTI RELATIVI ALLE TRANSAZIONI CORRENTI .

QUALORA TALI TRASFERIMENTI VENGANO EFFETTUATI PER IL TRAMITE DI UN MERCATO DEI CAMBI OVE LE FLUTTUAZIONI DEI CORSI NON SIANO UFFICIALMENTE LIMITATE , L'OBBLIGO DI CUI SOPRA VA INTESO NEL SENSO CHE I CORSI DEI CAMBI APPLICATI NON DEVONO DIFFERIRE IN MODO NOTEVOLE E DUREVOLE DA QUELLI PRATICATI PER I PAGAMENTI RELATIVI ALLE TRANSAZIONI CORRENTI .

IL COMITATO MONETARIO VIGILA SULL'EVOLUZIONE DEI CORSI DI CAMBIO APPLICATI AI TRASFERIMENTI DI QUESTI CAPITALI E RIFERISCE IN PROPOSITO ALLA COMMISSIONE . SE LA COMMISSIONE RISCONTRA CHE TALI CORSI DI CAMBIO DIFFERISCONO IN MODO NOTEVOLE E DUREVOLE DA QUELLI PRATICATI PER I PAGAMENTI RELATIVI ALLE TRANSAZIONI CORRENTI , ESSA FA RICORSO ALLA PROCEDURA PREVISTA ALL'ARTICOLO 169 DEL TRATTATO .

ARTICOLO 2

1 . GLI STATI MEMBRI ACCORDANO DELLE AUTORIZZAZIONI GENERALI PER LA CONCLUSIONE O L'ESECUZIONE DELLE TRANSAZIONI E PER I TRASFERIMENTI TRA RESIDENTI DEGLI STATI MEMBRI , AVENTI PER OGGETTO I MOVIMENTI DI CAPITALI SPECIFICATI NELL'ELENCO B DELL'ALLEGATO I ALLA PRESENTE DIRETTIVA .

2 . QUALORA QUESTI TRASFERIMENTI VENGANO EFFETTUATI PER IL TRAMITE DI UN MERCATO DEI CAMBI OVE LE FLUTTUAZIONI DEI CORSI NON SIANO UFFICIALMENTE LIMITATE , GLI STATI MEMBRI SI ADOPERANO AFFINCHE DETTI TRASFERIMENTI SIANO EFFETTUATI A CORSI DI CAMBIO CHE NON DIFFERISCANO IN MODO NOTEVOLE E DUREVOLE DA QUELLI PRATICATI PER I PAGAMENTI RELATIVI ALLE TRANSAZIONI CORRENTI .

LA COMMISSIONE , PREVIA CONSULTAZIONE DEL COMITATO MONETARIO , PUO RIVOLGERE IN PROPOSITO RACCOMANDAZIONI AGLI STATI MEMBRI .

3 . QUALORA DETTI TRASFERIMENTI VENGANO EFFETTUATI O PER IL TRAMITE DELLO STESSO MERCATO DEI CAMBI OVE HANNO LUOGO I PAGAMENTI RELATIVI ALLE TRANSAZIONI CORRENTI , OPPURE PER IL TRAMITE DI UN MERCATO OVE LE FLUTTUAZIONI DEI CORSI DEI CAMBI SIANO CONTENUTE ENTRO I LIMITI APPLICABILI AL MERCATO DEI CAMBI SUINDICATO , L'APPLICAZIONE DEL PARAGRAFO 1 DEL PRESENTE ARTICOLO PUO , IN VIA TRANSITORIA , ESSERE LIMITATA , PER QUANTO SI RIFERISCE ALL'ACQUISTO DI TITOLI ESTERI DA PARTE DEI RESIDENTI , AGLI ISTITUTI FINANZIARI NONCHE ALLE IMPRESE CHE ACQUISTINO TITOLI DI SOCIETA ESTERE AVENTI ANALOGO OGGETTO SOCIALE .

LA COMMISSIONE , PREVIA CONSULTAZIONE DEL COMITATO MONETARIO , PUO RIVOLGERE IN PROPOSITO RACCOMANDAZIONI AGLI STATI MEMBRI .

ARTICOLO 3

1 . SALVO QUANTO DISPOSTO DAL PARAGRAFO 2 DEL PRESENTE ARTICOLO , GLI STATI MEMBRI ACCORDANO OGNI AUTORIZZAZIONE DI CAMBIO NECESSARIA PER LA CONCLUSIONE O L'ESECUZIONE DELLE TRANSAZIONI E PER I TRASFERIMENTI FRA RESIDENTI DEGLI STATI MEMBRI , AVENTI PER OGGETTO I MOVIMENTI DEI CAPITALI SPECIFICATI NELL'ELENCO C DELL'ALLEGATO I ALLA PRESENTE DIRETTIVA .

2 . QUALORA LA LIBERTA DI QUESTI MOVIMENTI DI CAPITALI SIA DI NATURA TALE DA OSTACOLARE LA REALIZZAZIONE DEGLI OBIETTIVI DELLA POLITICA ECONOMICA DI UNO STATO MEMBRO , QUEST'ULTIMO PUO MANTENERE O RISTABILIRE LE RESTRIZIONI VALUTARIE A DETTI MOVIMENTI DI CAPITALI ESISTENTI ALLA DATA DI ENTRATA IN VIGORE DELLA PRESENTE DIRETTIVA . LO STATO INTERESSATO CONSULTA IN PROPOSITO LA COMMISSIONE .

LA COMMISSIONE ESAMINA LE MISURE DI COORDINAMENTO DELLE POLITICHE ECONOMICHE DEGLI STATI MEMBRI CHE PERMETTANO DI SUPERARE QUESTE DIFFICOLTA E , PREVIA CONSULTAZIONE DEL COMITATO MONETARIO , NE RACCOMANDA L'ADOZIONE AGLI STATI MEMBRI .

3 . LA COMMISSIONE PUO RACCOMANDARE ALLO STATO INTERESSATO L'ABOLIZIONE DELLE RESTRIZIONI VALUTARIE MANTENUTE O RISTABILITE .

ARTICOLO 4

IL COMITATO MONETARIO ESAMINA ALMENO UNA VOLTA ALL'ANNO LE RESTRIZIONI A CUI SONO SOGGETTI I MOVIMENTI DI CAPITALI SPECIFICATI NEGLI ELENCHI DELL'ALLEGATO I ALLA PRESENTE DIRETTIVA E PROSPETTA ALLA COMMISSIONE QUALI RESTRIZIONI POTREBBERO ESSERE ABOLITE .

ARTICOLO 5

1 . LE DISPOSIZIONI DELLA PRESENTE DIRETTIVA NON LIMITANO IL DIRITTO DEGLI STATI MEMBRI DI VERIFICARE LA NATURA E LA REALTA DELLE TRANSAZIONI O DEI TRASFERIMENTI , NE DI ADOTTARE LE MISURE INDISPENSABILI PER IMPEDIRE INFRAZIONI ALLE LEGGI ED AI REGOLAMENTI DEGLI STATI STESSI .

2 . GLI STATI MEMBRI SEMPLIFICANO NELLA MANIERA PIU AMPIA POSSIBILE LE FORMALITA DI AUTORIZZAZIONE E DI CONTROLLO APPLICABILI ALLA CONCLUSIONE O ALL'ESECUZIONE DELLE TRANSAZIONI ED AI TRASFERIMENTI E , OVE OCCORRA , SI CONCERTANO PER ATTUARE TALE SEMPLIFICAZIONE .

3 . LE RESTRIZIONI AI MOVIMENTI DI CAPITALI CHE DIPENDONO DAL REGIME DI STABILIMENTO ESISTENTE IN UNO STATO MEMBRO , SONO ABOLITE IN BASE ALLA PRESENTE DIRETTIVA , SOLTANTO NEI LIMITI IN CUI GLI STATI MEMBRI SONO OBBLIGATI AD ACCORDARE LA LIBERTA DI STABILIMENTO , PER EFFETTO DELL'APPLICAZIONE DELLE DISPOSIZIONI CONTENUTE NEGLI ARTICOLI DA 52 A 58 DEL TRATTATO .

ARTICOLO 6

GLI STATI MEMBRI PROCURANO DI NON INTRODURRE , NELL'AMBITO DELLA COMUNITA , NUOVE RESTRIZIONI VALUTARIE PREGIUDIZIEVOLI AI MOVIMENTI DEI CAPITALI LIBERATI ALLA DATA DELL'ENTRATA IN VIGORE DELLA PRESENTE DIRETTIVA E DI NON RENDERE PIU RESTRITTIVE LE NORME ESISTENTI .

ARTICOLO 7

GLI STATI MEMBRI COMUNICHERANNO ALLA COMMISSIONE ENTRO TRE MESI DALL'ENTRATA IN VIGORE DELLA PRESENTE DIRETTIVA :

A ) LE DISPOSIZIONI LEGISLATIVE , REGOLAMENTARI ED AMMINISTRATIVE CHE DISCIPLINANO I MOVIMENTI DI CAPITALI ALLA DATA DELL'ENTRATA IN VIGORE DELLA PRESENTE DIRETTIVA ;

B ) LE DISPOSIZIONI ADOTTATE IN APPLICAZIONE DELLA PRESENTE DIRETTIVA ;

C ) LE RELATIVE MODALITA DI ESECUZIONE .

ESSI COMUNICHERANNO ALTRESI , NON OLTRE LA DATA DELLA LORO ENTRATA IN VIGORE , TUTTE LE NUOVE MISURE ADOTTATE CHE ECCEDANO GLI OBBLIGHI DELLA PRESENTE DIRETTIVA NONCHE LE VARIAZIONI APPORTATE ALLE DISPOSIZIONI CHE DISCIPLINANO I MOVIMENTI DI CAPITALI SPECIFICATI NELL'ELENCO D DELL'ALLEGATO I ALLA PRESENTE DIRETTIVA .

ARTICOLO 8

LE DISPOSIZIONI DELLA PRESENTE DIRETTIVA SI APPLICANO AGLI STATI MEMBRI DI CUI ALL'ARTICOLO 227 , PARAGRAFO 1 DEL TRATTATO , ALL'ALGERIA E AI DIPARTIMENTI FRANCESI D'OLTREMARE NONCHE AI TERRITORI EUROPEI DI CUI UNO STATO MEMBRO ASSUME LA RAPPRESENTANZA NEI RAPPORTI CON L'ESTERO .

ARTICOLO 9

LA PRESENTE DIRETTIVA SI APPLICA , SENZA PREGIUDIZIO DELLE DISPOSIZIONI DI CUI AGLI ARTICOLI 67 PARAGRAFO 2 , 68 PARAGRAFO 3 E 221 DEL TRATTATO .

ARTICOLO 10

GLI ELENCHI A , B , C , E D DELL'ALLEGATO I , NONCHE LA NOMENCLATURA RELATIVA AI MOVIMENTI DI CAPITALI E LE NOTE ESPLICATIVE CHE SI TROVANO NELL'ALLEGATO II , COSTITUISCONO PARTE INTEGRANTE DELLA PRESENTE DIRETTIVA .

FATTO A LUSSEMBURGO , L'11 MAGGIO 1960 .

PER IL CONSIGLIO

IL SEGRETARIO GENERALE

CALMES

IL PRESIDENTE

EUGENE SCHAUS

ALLEGATO I

ELENCO A

MOVIMENTI DI CAPITALI DI CUI ALL'ARTICOLO 1 DELLA DIRETTIVA

* VOCI DELLA NOMENCLATURA

INVESTIMENTI DIRETTI * I

ESCLUSI GLI INVESTIMENTI PURAMENTE FINANZIARI CHE SONO EFFETTUATI SOLTANTO ALLO SCOPO DI ASSICURARE A COLORO CHE PER MEZZO DI INVESTIMENTI COSTITUISCANO IMPRESE O PARTECIPINO AD IMPRESE , SITUATE IN UN ALTRO PAESE , UN ACCESSO INDIRETTO AL MERCATO MONETARIO O FINANZIARIO DI DETTO PAESE

LIQUIDAZIONE DEGLI INVESTIMENTI DIRETTI * II

INVESTIMENTI IMMOBILIARI * V

MOVIMENTI DI CAPITALI A CARATTERE PERSONALE

DONAZIONI E DOTAZIONI * X B

DOTI * X C

SUCCESSIONI * X D

REGOLAMENTO DI DEBITI NEL PAESE D'ORIGINE DA PARTE DI IMMIGRANTI * X E

TRASFERIMENTI DI CAPITALI APPARTENENTI A RESIDENTI CHE EMIGRANO * X F

- SOMME NECESSARIE PER LO STABILIMENTO ALLO SCOPO DI ESERCITARE UN'ATTIVITA PROFESSIONALE

TRASFERIMENTI DI CAPITALI APPARTENENTI AD EMIGRANTI CHE RIENTRANO NEL PAESE D'ORIGINE * X G

- SOMME IMPORTATE E REDDITI DERIVANTI DALL'ESERCIZIO DI UN'ATTIVITA PROFESSIONALE

CONCESSIONE E RIMBORSO DI CREDITI A FRONTE DI OPERAZIONI COMMERCIALI ALLE QUALI PARTECIPI UN RESIDENTE * VII I A ( I ) E ( II ) B ( I ) E ( II )

A BREVE E A MEDIO TERMINE

CAUZIONI , ALTRE GARANZIE E DIRITTI DI PEGNO E RELATIVI TRASFERIMENTI

A FRONTE DI CREDITI , A BREVE E A MEDIO TERMINE , RELATIVI AD OPERAZIONI COMMERCIALI ALLE QUALI PARTECIPI UN RESIDENTE * XII A E B IN RELAZIONE A VII I A ( I ) E ( II ) B ( I ) E ( II )

A FRONTE DI PRESTITI A LUNGO TERMINE AVENTI LO SCOPO DI STABILIRE O MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI * XII A E B IN RELAZIONE A I A 3 B 3

TRASFERIMENTI EFFETTUATI IN ESECUZIONE DI CONTRATTI DI ASSICURAZIONE * XI

VIA VIA CHE TALI CONTRATTI SONO AMMESSI AL BENEFICIO DELLA LIBERA CIRCOLAZIONE DEI SERVIZI , IN APPLICAZIONE DEGLI ARTICOLI 59 E SEGUENTI DEL TRATTATO .

L'IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI AVERI ALL'ESTERO APPARTENENTI A RESIDENTI DEVE ESSERE CONSENTITO ALMENO NEI LIMITI DEGLI OBBLIGHI DI LIBERAZIONE ACCETTATI DAGLI STATI MEMBRI .

ELENCO B

MOVIMENTI DI CAPITALI DI CUI ALL'ARTICOLO 2 DELLA DIRETTIVA

* VOCI DELLA NOMENCLATURA

OPERAZIONI IN TITOLI

ACQUISTO DA PARTE DI NON RESIDENTI DI TITOLI NAZIONALI TRATTATI IN BORSA ( ESCLUSE LE QUOTE DI FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO ( 1 ) E RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE * IV A

ACQUISTO DA PARTE DI RESIDENTI DI TITOLI ESTERI TRATTATI IN BORSA ED IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE * IV B

- ESCLUSO L'ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI EMESSE SU UN MERCATO ESTERO E STILATE IN MONETA NAZIONALE

- ESCLUSE LE QUOTE DI FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO ( 1 )

MOVIMENTI MATERIALI DEI TITOLI SUINDICATI * IV E IN RELAZIONE A IV A IV B

L'IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI AVERI ALL'ESTERO APPARTENENTI A RESIDENTI DEVE ESSERE CONSENTITO ALMENO NEI LIMITI DEGLI OBBLIGHI DI LIBERAZIONE ACCETTATI DAGLI STATI MEMBRI .

( 1 ) IN FRANCESE : PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT .

ELENCO C

MOVIMENTI DI CAPITALI DI CUI ALL'ARTICOLO 3 DELLA DIRETTIVA

* VOCI DELLA NOMENCLATURA

EMISSIONE E COLLOCAMENTO DI TITOLI DI UN'IMPRESA NAZIONALE SUL MERCATO ESTERO DEI CAPITALI * III A 2

EMISSIONE E COLLOCAMENTO DI TITOLI DI UN'IMPRESA ESTERA SUL MERCATO NAZIONALE DEI CAPITALI * III B 2

OPERAZIONI IN TITOLI

ACQUISTO DA PARTE DI NON RESIDENTI DI TITOLI NAZIONALI NON TRATTATI IN BORSA E RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE * IV C

ACQUISTO DA PARTE DI RESIDENTI DI TITOLI ESTERI NON TRATTATI IN BORSA ED IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE * IV D

ACQUISTO DA PARTE DI NON RESIDENTI DI QUOTE DI FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO ( 1 ) NAZIONALI TRATTATE IN BORSA E RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE * IV A

ACQUISTO DA PARTE DI RESIDENTI DI QUOTE DI FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO ( 1 ) TRATTATE IN BORSA ED IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE * IV B

ACQUISTO DA PARTE DI RESIDENTI DI OBBLIGAZIONI ESTERE TRATTATE IN BORSA EMESSE SU UN MERCATO ESTERO E STILATE IN MONETA NAZIONALE * IV B 3 ( I )

MOVIMENTI MATERIALI DEI TITOLI SUINDICATI * IV E IN RELAZIONE A IV C , D E IV B 3 ( I )

CONCESSIONE E RIMBORSO DI CREDITI A FRONTE DI OPERAZIONI COMMERCIALI ALLE QUALI PARTECIPI UN RESIDENTE * VII I A ( III ) E B ( III )

A LUNGO TERMINE

CONCESSIONE E RIMBORSO DI CREDITI A FRONTE DI OPERAZIONI COMMERCIALI ALLE QUALI NON PARTECIPI ALCUN RESIDENTE * VII 2 A ( II ) E ( III ) B ( II ) E ( III )

A MEDIO E A LUNGO TERMINE

CONCESSIONE E RIMBORSO DI PRESTITI E CREDITI NON CONNESSI CON OPERAZIONI COMMERCIALI * VIII A ( II ) E ( III ) B ( II ) E ( III )

A MEDIO E A LUNGO TERMINE

CAUZIONI , ALTRE GARANZIE E DIRITTI DI PEGNO E RELATIVI TRASFERIMENTI A FRONTE DI :

CREDITI A LUNGO TERMINE RELATIVI AD OPERAZIONI COMMERCIALI ALLE QUALI PARTECIPI UN RESIDENTE * XII A E B IN RELAZIONE A VII I A ( III ) B ( III )

CREDITI A MEDIO E A LUNGO TERMINE RELATIVI AD OPERAZIONI COMMERCIALI ALLE QUALI NON PARTECIPI ALCUN RESIDENTE * XII A E B IN RELAZIONE A VII 2 A ( II ) E ( III ) B ( II ) E ( III )

PRESTITI E CREDITI A MEDIO E A LUNGO TERMINE NON CONNESSI CON OPERAZIONI COMMERCIALI * XII A E B IN RELAZIONE A VIII A ( II ) E ( III ) B ( II ) E ( III )

L'IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI AVERI ALL'ESTERO APPARTENENTI A RESIDENTI DEVE ESSERE CONSENTITO ALMENO NEI LIMITI DEGLI OBBLIGHI DI LIBERAZIONE ACCETTATI DAGLI STATI MEMBRI .

( 1 ) IN FRANCESE : PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT .

ELENCO D

MOVIMENTI DI CAPITALI DI CUI ALL'ARTICOLO 4 DELLA DIRETTIVA

* VOCI DELLA NOMENCLATURA

INVESTIMENTI A BREVE TERMINE IN BUONI DEL TESORO E IN ALTRI TITOLI TRATTATI NORMALMENTE SUL MERCATO MONETARIO * VI

COSTITUZIONE E ALIMENTAZIONE DI CONTI CORRENTI E DI DEPOSITO , RIMPATRIO OD IMPIEGO DI DISPONIBILITA IN CONTO CORRENTE O IN DEPOSITO PRESSO ISTITUTI DI CREDITO * IX

CONCESSIONE E RIMBORSO DI CREDITI A FRONTE DI OPERAZIONI COMMERCIALI ALLE QUALI NON PARTECIPI ALCUN RESIDENTE * VII 2 A ( I ) B ( I )

A BREVE TERMINE

CONCESSIONE E RIMBORSO DI PRESTITI A CREDITI NON CONNESSI CON OPERAZIONI COMMERCIALI * VIII A ( I ) B ( I )

A BREVE TERMINE

MOVIMENTI DI CAPITALI A CARATTERE PERSONALE * X A

PRESTITI

CAUZIONI , ALTRE GARANZIE E DIRITTI DI PEGNO E RELATIVI TRASFERIMENTI

A FRONTE DI CREDITI A BREVE TERMINE RELATIVI AD OPERAZIONI COMMERCIALI ALLE QUALI NON PARTECIPI ALCUN RESIDENTE * XII A E B IN RELAZIONE A VII 2 A ( I ) B ( I )

A FRONTE DI PRESTITI E CREDITI A BREVE TERMINE NON CONNESSI CON OPERAZIONI COMMERCIALI * XII A E B IN RELAZIONE A VIII A ( I ) B ( I )

A FRONTE DI PRESTITI A CARATTERE PERSONALE * XII A E B IN RELAZIONE A X A

IMPORTAZIONE ED ESPORTAZIONE MATERIALI DI VALORI * XIII

ALTRI MOVIMENTI DI CAPITALI * XIV

ALLEGATO II

NOMENCLATURA RELATIVA AI MOVIMENTI DI CAPITALI

I . INVESTIMENTI DIRETTI ( 1 )

A . INVESTIMENTI DIRETTI EFFETTUATI SUL TERRITORIO NAZIONALE DA PARTE DI NON RESIDENTI ( 1 )

1 . COSTITUZIONE DI SUCCURSALI O DI NUOVE IMPRESE APPARTENENTI ESCLUSIVAMENTE A COLORO CHE EFFETTUANO L'INVESTIMENTO , LORO AMPLIAMENTO ED ACQUISTO IN PROPRIETA INTEGRALE DI IMPRESE GIA ESISTENTI

2 . PARTECIPAZIONI A NUOVE IMPRESE O AD IMPRESE ESISTENTI AL FINE DI STABILIRE O MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI

3 . PRESTITI A LUNGO TERMINE AL FINE DI STABILIRE O MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI

4 . REINVESTIMENTO DI UTILI AL FINE DI MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI

B . INVESTIMENTI DIRETTI EFFETTUATI ALL'ESTERO DA PARTE DI RESIDENTI ( 1 )

1 . COSTITUZIONE DI SUCCURSALI O DI NUOVE IMPRESE APPARTENENTI ESCLUSIVAMENTE A COLORO CHE EFFETTUANO L'INVESTIMENTO , LORO AMPLIAMENTO ED ACQUISTO IN PROPRIETA INTEGRALE DI IMPRESE GIA ESISTENTI

2 . PARTECIPAZIONI A NUOVE IMPRESE O AD IMPRESE GIA ESISTENTI AL FINE DI STABILIRE O MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI

3 . PRESTITI A LUNGO TERMINE AL FINE DI STABILIRE O MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI .

4 . REINVESTIMENTO DI UTILI AL FINE DI MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI .

II . LIQUIDAZIONE DEGLI INVESTIMENTI DIRETTI

A . RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE ( 1 ) DEGLI INVESTIMENTI DIRETTI EFFETTUATI SUL TERRITORIO NAZIONALE LA PARTE DI NON RESIDENTI

1 . CAPITALE

2 . PLUSVALORE

B . IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DEGLI INVESTIMENTI DIRETTI EFFETTUATI ALL'ESTERO DA PARTE DI RESIDENTI

1 . CAPITALE

2 . PLUSVALORE

III . AMMISSIONE DI TITOLI SUL MERCATO DEI CAPITALI

A . AMMISSIONE DI TITOLI DI UN'IMPRESA NAZIONALE SUL MERCATO ESTERO DEI CAPITALI

1 . INTRODUZIONE ( 1 ) IN UNA BORSA ALL'ESTERO

A ) DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

B ) DI OBBLIGAZIONI

I ) STILATE IN MONETA NAZIONALE

II ) STILATE IN MONETA ESTERA

2 . EMISSIONE E COLLOCAMENTO ( 1 ) SUL MERCATO ESTERO DEI CAPITALI

A ) DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

B ) DI OBBLIGAZIONI

I ) STILATE IN MONETA NAZIONALE

II ) STILATE IN MONETA ESTERA

B . AMMISSIONE DI TITOLI DI UN'IMPRESA ESTERA SUL MERCATO NAZIONALE DEI CAPITALI

1 . INTRODUZIONE IN UNA BORSA NAZIONALE

A ) DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

B ) DI OBBLIGAZIONI

I ) STILATE IN MONETA NAZIONALE

II ) STILATE IN MONETA ESTERA

2 . EMISSIONE E COLLOCAMENTO SUL MERCATO NAZIONALE DEI CAPITALI

A ) DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

B ) DI OBBLIGAZIONI

I ) STILATE IN MONETA NAZIONALE

II ) STILATE IN MONETA ESTERA

C . AMMISSIONE DI TITOLI PUBBLICI NAZIONALI , AI SENSI DELL'ARTICOLO 68 , PARAGRAFO 3 DEL TRATTATO , SUL MERCATO ESTERO DEI CAPITALI

1 . INTRODUZIONE DI TITOLI IN UNA BORSA ALL'ESTERO

A ) STILATI IN MONETA NAZIONALE

B ) STILATI IN MONETA ESTERA

2 . EMISSIONE E COLLOCAMENTO DI TITOLI SUL MERCATO ESTERO DEI CAPITALI

A ) STILATI IN MONETA NAZIONALE

B ) STILATI IN MONETA ESTERA

D . AMMISSIONE DI TITOLI PUBBLICI ESTERI , AI SENSI DELL'ARTICOLO 68 , PARAGRAFO 3 DEL TRATTATO , SUL MERCATO NAZIONALE DEI CAPITALI

1 . INTRODUZIONE DI TITOLI IN UNA BORSA NAZIONALE

A ) STILATI IN MONETA NAZIONALE

B ) STILATI IN MONETA ESTERA

2 . EMISSIONE E COLLOCAMENTO DI TITOLI SUL MERCATO NAZIONALE DEI CAPITALI

A ) STILATI IN MONETA NAZIONALE

B ) STILATI IN MONETA ESTERA

IV . OPERAZIONI IN TITOLI ( 1 )

( NON PREVISTE NELLE CATEGORIE I , II , III )

A . ACQUISTO DA PARTE DI NON RESIDENTI DI TITOLI NAZIONALI ( 1 ) TRATTATI IN BORSA ( 1 ) E RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE

A ) QUOTATI UFFICIALMENTE ( 1 )

B ) NON QUOTATI UFFICIALMENTE ( 1 )

1 . ACQUISTO DI AZIONI ( 1 ) E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

2 . RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

3 . ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI ( 1 )

I ) STILATE IN MONETA NAZIONALE

II ) STILATE IN MONETA ESTERA

4 . RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DELLE OBBLIGAZIONI

B . ACQUISTO DA PARTE DI RESIDENTI DI TITOLI ESTERI ( 1 ) TRATTATI IN BORSA ED IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE

A ) QUOTATI UFFICIALMENTE

B ) NON QUOTATI UFFICIALMENTE

1 . ACQUISTO DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

2 . IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

3 . ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI

I ) STILATE IN MONETA NAZIONALE

II ) STILATE IN MONETA ESTERA

4 . IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DELLE OBBLIGAZIONI

C . ACQUISTO DA PARTE DI NON RESIDENTI DI TITOLI NAZIONALI NON TRATTATI IN BORSA E RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE

1 . ACQUISTO DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

2 . RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

3 . ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI

I ) STILATE IN MONETA NAZIONALE

II ) STILATE IN MONETA ESTERA

4 . RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DELLE OBBLIGAZIONI

D . ACQUISTO DA PARTE DI RESIDENTI DI TITOLI ESTERI NON TRATTATI IN BORSA ED IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE

1 . ACQUISTO DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

2 . IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI AZIONI E DI ALTRI TITOLI AVENTI CARATTERE DI PARTECIPAZIONE

3 . ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI

I ) STILATE IN MONETA NAZIONALE

II ) STILATE IN MONETA ESTERA

4 . IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DELLE OBBLIGAZIONI

E . MOVIMENTI MATERIALI DEI TITOLI

1 . APPARTENENTI A NON RESIDENTI

A ) IMPORTAZIONE

B ) ESPORTAZIONE

2 . APPARTENENTI A RESIDENTI

A ) IMPORTAZIONE

B ) ESPORTAZIONE

V . INVESTIMENTI IMMOBILIARI ( 1 )

( NON PREVISTI NELLE CATEGORIE I E II )

A . INVESTIMENTI IMMOBILIARI EFFETTUATI SUL TERRITORIO NAZIONALE DA PARTE DI NON RESIDENTI E RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE

1 . ACQUISTO DI BENI IMMOBILI

2 . RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI BENI IMMOBILI

B . INVESTIMENTI IMMOBILIARI EFFETTUATI ALL'ESTERO DA PARTE DI RESIDENTI ED IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LORO LIQUIDAZIONE

1 . ACQUISTO DI BENI IMMOBILI

2 . IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE DI BENI IMMOBILI

VI . INVESTIMENTI A BREVE TERMINE IN BUONI DEL TESORO E IN ALTRI TITOLI NORMALMENTE TRATTATI SUL MERCATO MONETARIO

1 . STILATI IN MONETA NAZIONALE

2 . STILATI IN MONETA ESTERA

A . INVESTIMENTI A BREVE TERMINE DA PARTE DI NON RESIDENTI SUL MERCATO MONETARIO NAZIONALE E RIMPATRIO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE

A ) DA PARTE DI PERSONE FISICHE ( 1 ) AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

B ) DA PARTE DI PERSONE GIURIDICHE ( 1 ) AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

C ) DA PARTE DI ISTITUTI FINANZIARI ( 1 )

B . INVESTIMENTI A BREVE TERMINE DA PARTE DI RESIDENTI SUL MERCATO MONETARIO ESTERO ED IMPIEGO DEL PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE

A ) DA PARTE DI PERSONE FISICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

B ) DA PARTE DI PERSONE GIURIDICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

C ) DA PARTE DI ISTITUTI FINANZIARI

VII . CONCESSIONE E RIMBORSO DI CREDITI A FRONTE DI OPERAZIONI COMMERCIALI

1 . ALLE QUALI PARTECIPI UN RESIDENTE

2 . ALLE QUALI NON PARTECIPI ALCUN RESIDENTE

A . CREDITI CONCESSI DA NON RESIDENTI A RESIDENTI

I ) A BREVE TERMINE ( MENO DI UN ANNO )

II ) A MEDIO TERMINE ( DA UNO A CINQUE ANNI )

III ) A LUNGO TERMINE ( OLTRE CINQUE ANNI )

A ) DA PARTE DI PERSONE FISICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

B ) DA PARTE DI PERSONE GIURIDICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

C ) DA PARTE DI ISTITUTI FINANZIARI

B . CREDITI CONCESSI DA RESIDENTI A NON RESIDENTI

I ) A BREVE TERMINE ( MENO DI UN ANNO )

II ) A MEDIO TERMINE ( DA UNO A CINQUE ANNI )

III ) A LUNGO TERMINE ( OLTRE CINQUE ANNI )

A ) DA PARTE DI PERSONE FISICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

B ) DA PARTE DI PERSONE GIURIDICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

C ) DA PARTE DI ISTITUTI FINANZIARI

VIII . CONCESSIONE E RIMBORSO DI PRESTITI E CREDITI NON CONNESSI CON OPERAZIONI COMMERCIALI

( NON PREVISTI NELLE CATEGORIE I E X )

A . PRESTITI E CREDITI CONCESSI DA NON RESIDENTI A RESIDENTI

I ) A BREVE TERMINE ( MENO DI UN ANNO )

II ) A MEDIO TERMINE ( DA UNO A CINQUE ANNI )

III ) A LUNGO TERMINE ( OLTRE CINQUE ANNI )

A ) DA PARTE DI PERSONE FISICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

B ) DA PARTE DI PERSONE GIURIDICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

C ) DA PARTE DI ISTITUTI FINANZIARI

B . PRESTITI E CREDITI CONCESSI DA RESIDENTI A NON RESIDENTI

I ) A BREVE TERMINE ( MENO DI UN ANNO )

II ) A MEDIO TERMINE ( DA UNO A CINQUE ANNI )

III ) A LUNGO TERMINE ( OLTRE CINQUE ANNI )

A ) DA PARTE DI PERSONE FISICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

B ) DA PARTE DI PERSONE GIURIDICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

C ) DA PARTE DI ISTITUTI FINANZIARI

IX . COSTITUZIONE ED ALIMENTAZIONE DI CONTI CORRENTI E DI DEPOSITI , RIMPATRIO OD IMPIEGO DI AVERI IN CONTO CORRENTE O IN DEPOSITO PRESSO ISTITUTI DI CREDITO ( 1 )

A . DA PARTE DI NON RESIDENTI PRESSO ISTITUTI NAZIONALI DI CREDITO

1 . CONTI ED AVERI STILATI IN MONETA NAZIONALE

2 . CONTI ED AVERI STILATI IN MONETA ESTERA

A ) DA PARTE DI PERSONE FISICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

B ) DA PARTE DI PERSONE GIURIDICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

C ) DA PARTE DI ISTITUTI FINANZIARI

B . DA PARTE DI RESIDENTI PRESSO ISTITUTI ESTERI DI CREDITO

1 . CONTI ED AVERI STILATI IN MONETA NAZIONALE

2 . CONTI ED AVERI STILATI IN MONETA ESTERA

A ) DA PARTE DI PERSONE FISICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

B ) DA PARTE DI PERSONE GIURIDICHE AD ESCLUSIONE DEGLI ISTITUTI FINANZIARI

C ) DA PARTE DI ISTITUTI FINANZIARI

X . MOVIMENTI DI CAPITALI A CARATTERE PERSONALE

( NON PREVISTI NELLE ALTRE CATEGORIE )

A . PRESTITI

1 . PRESTITI CONCESSI DA NON RESIDENTI A RESIDENTI

2 . PRESTITI CONCESSI DA RESIDENTI A NON RESIDENTI

B . DONAZIONI E DOTAZIONI

C . DOTI

D . SUCCESSIONI

E . REGOLAMENTO DI DEBITI NEL PAESE D'ORIGINE DA PARTE DI EMIGRANTI

F . TRASFERIMENTI DI CAPITALI APPARTENENTI A RESIDENTI CHE EMIGRANO

1 . CITTADINI DEL PAESI DI ORIGINE

2 . CITTADINI DI ALTRI PAESI

G . TRASFERIMENTI DI CAPITALI APPARTENENTI AD EMIGRANTI CHE RIENTRANO NEL LORO PAESE D'ORIGINE

XI . TRASFERIMENTI EFFETTUATI IN ESECUZIONE DI CONTRATTI DI ASSICURAZIONE

A . PREMI E PRESTAZIONI AFFERENTI AL RAMO ASSICURAZIONE-VITA

1 . CONTRATTI CONCLUSI CON NON RESIDENTI DA COMPAGNIE NAZIONALI D'ASSICURAZIONE-VITA

2 . CONTRATTI CONCLUSI CON RESIDENTI DA COMPAGNIE ESTERE DI ASSICURAZIONE-VITA

B . PREMI E PRESTAZIONI AFFERENTI ALL'ASSICURAZIONE-CREDITI

1 . CONTRATTI CONCLUSI CON NON RESIDENTI DA COMPAGNIE NAZIONALI DI ASSICURAZIONE-CREDITI

2 . CONTRATTI CONCLUSI CON RESIDENTI DA COMPAGNIE ESTERE DI ASSICURAZIONE-CREDITI

C . ALTRI TRASFERIMENTI DI CAPITALI AFFERENTI A CONTRATTI DI ASSICURAZIONE

XII . CAUZIONI , ALTRE GARANZIE E DIRITTI DI PEGNO E RELATIVI TRASFERIMENTI

A . CONCESSI DA NON RESIDENTI A RESIDENTI

B . CONCESSI DA RESIDENTI A NON RESIDENTI

XIII . IMPORTAZIONE ED ESPORTAZIONE MATERIALI DI VALORI

A . TITOLI ( NON PREVISTI NELLA CATEGORIA IV ) E MEZZI DI PAGAMENTO DI OGNI SPECIE

B . ORO

XIV . ALTRI MOVIMENTI DI CAPITALI

( 1 ) V . LE NOTE ESPLICATIVE PAG . 932/60 .

NOTE ESPLICATIVE

NELLA PRESENTE NOMENCLATURA SI INTENDE PER :

- INVESTIMENTI DIRETTI :

GLI INVESTIMENTI DI QUALSIASI NATURA , EFFETTUATI DA PERSONE FISICHE , IMPRESE COMMERCIALI , INDUSTRIALI O FINANZIARIE , DIRETTI A STABILIRE O A MANTENERE RELAZIONI DUREVOLI E DIRETTE FRA COLORO CHE EFFETTUANO L'INVESTIMENTO ED IL CAPO DELL'IMPRESA O L'IMPRESA STESSA A CUI QUESTI FONDI SONO DESTINATI ALLO SCOPO DI ESERCITARE UN'ATTIVITA ECONOMICA . TALE NOZIONE VA PERTANTO INTESA NELLA SUA PIU AMPIA ACCEZIONE .

LE IMPRESE INDICATE AL PUNTO 1 COMPRENDENO LE IMPRESE GIURIDICAMENTE INDIPENDENTI ( FILIALI AL 100 % ) E LE SUCCURSALI .

PER QUANTO RIGUARDA LE IMPRESE INDICATE AL PUNTO 2 COSTITUITE COME SOCIETA PER AZIONI , SI HA PARTECIPAZIONE A CARATTERE D'INVESTIMENTO DIRETTO ALLORCHE IL PACCHETTO DI AZIONI CHE SI TROVA IN POSSESSO DI UNA PERSONA FISICA , DI UNA ALTRA IMPRESA O DI QUALSIASI ALTRO DETENTORE , CONFERISCA A QUESTI AZIONISTI , SIA IN VIRTU DELLE LEGISLAZIONI NAZIONALI SULLE SOCIETA PER AZIONI , SIA IN ALTRO MODO , LA POSSIBILITA DI PARTECIPARE EFFETTIVAMENTE ALL'AMMINISTRAZIONE DI TALE SOCIETA O AL SUO CONTROLLO .

PER PRESTITI A LUNGO TERMINE CON CARATTERE DI PARTECIPAZIONE , INDICATI AL PUNTO 3 , SI DEVONO INTENDERE I PRESTITI AVENTI DURATA SUPERIORE A CINQUE ANNI , DESTINATI A STABILIRE O A MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI . GLI ESEMPI PRINCIPALI CHE SI POSSONO CITARE IN PROPOSITO SONO I PRESTITI CONCESSI DA UNA SOCIETA ALLE SUE FILIALI OPPURE A SOCIETA IN CUI ESSA POSSIEDE DELLE PARTECIPAZIONI , NONCHE I PRESTITI CHE DIANO LUOGO AD UNA PARTECIPAZIONE AGLI UTILI . IN QUESTA CATEGORIA SONO COMPRESI ANCHE I PRESTITI CONCESSI DA ISTITUTI FINANZIARI ALLO SCOPO DI STABILIRE O MANTENERE LEGAMI ECONOMICI DUREVOLI .

- RESIDENTI E NON RESIDENTI :

LE PERSONE FISICHE E GIURIDICHE SECONDO LA DEFINIZIONE DELLA REGOLAMENTAZIONE SUI CAMBI IN VIGORE IN OGNI STATO MEMBRO

- PRODOTTO DELLA LIQUIDAZIONE ( DEGLI INVESTIMENTI , DEI TITOLI , ECC . . . . ) :

IL RICAVO DELLE VENDITE , L'AMMONTARE DEI RIMBORSI GLI INTROITI DERIVANTI DA ESECUZIONI FORZATE , ECC . . . .

- INTRODUZIONE IN BORSA :

L'AMMISSIONE DEI TITOLI , SECONDO UNA DETERMINATA PROCEDURA , ALLE OPERAZIONI DI BORSA , UFFICIALMENTE O NON UFFICIALMENTE DISCIPLINATE , NONCHE LA LORO AMMISSIONE ALLE VENDITE PUBBLICHE

- TITOLI TRATTATI IN BORSA ( QUOTATI E NON QUOTATI UFFICIALMENTE ) :

I TITOLI CHE FORMANO OGGETTO DI TRANSAZIONI REGOLAMENTATE E LE CUI QUOTAZIONI VENGONO PUBBLICATE SISTEMATICAMENTE , SIA DA ORGANI UFFICIALI DI BORSA ( TITOLI QUOTATI UFFICIALMENTE ) , SIA DA ALTRI ORGANI COLLEGATI ALLA BORSA , PER ESEMPIO I COMITATI BANCARI ( TITOLI NON QUOTATI UFFICIALMENTE )

- COLLOCAMENTO DI TITOLI :

LA VENDITA DIRETTA DI TITOLI DA PARTE DELL'EMITTENTE O LA VENDITA TRAMITE UN CONSORZIO ALL'UOPO INCARICATO DAL PRIMO

- OPERAZIONI IN TITOLI :

QUALSIASI OPERAZIONE SU TITOLI IVI COMPRESA LA VENDITA INIZIALE DI CERTIFICATI DI INVESTIMENTO DA QUOTE DI FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO ( 1 )

- TITOLI NAZIONALI O ESTERI :

I TITOLI IN FUNZIONE DELLA SEDE DELL'EMITTENTE

- AZIONI :

ANCHE I DIRITTI ALLA SOTTOSCRIZIONE DI AZIONI DI NUOVA EMISSIONE

- OBBLIGAZIONI ( NELLA CATEGORIA IV DELLA NOMENCLATURA ) :

LE OBBLIGAZIONI EMESSE TANTO DA ENTI PRIVATI CHE PUBBLICI

- INVESTIMENTI IMMOBILIARI :

GLI ACQUISTI DI PROPRIETA EDILIZIA E NON EDILIZIA , NONCHE LA COSTRUZIONE DI EDIFICI DA PARTE DI PRIVATI A SCOPI LUCRATIVI O PER USO PROPRIO . QUESTA CATEGORIA NON COMPRENDE I PRESTITI GARANTITI DA IPOTECHE MA COMPRENDE I DIRITTI DI USUFRUTTO , LE SERVITU PREDIALI E IL DIRITTO DI SUPERFICIE

- PERSONE FISICHE E PERSONE GIURIDICHE :

QUELLE DEFINITE DALLE LEGISLAZIONI NAZIONALI

- ISTITUTI FINANZIARI :

LE BANCHE , LE CASSE DI RISPARMIO E GLI ORGANISMI SPECIALIZZATI NELLA CONCESSIONE DI CREDITI A BREVE , MEDIO E LUNGO TERMINE , NONCHE LE COMPAGNIE DI ASSICURAZIONI , LE CASSE PER IL CREDITO EDILIZIO , LE SOCIETA DI INVESTIMENTI E GLI ALTRI ISTITUTI SIMILARI

- ISTITUTI DI CREDITO

LE BANCHE , LE CASSE DI RISPARMIO E GLI ORGANISMI SPECIALIZZATI NELLA CONCESSIONE DI CREDITI A BREVE , A MEDIO E A LUNGO TERMINE .

( 1 ) IN FRANCESE : PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT .